LS Corp. (KRX :006260)의 주가는 26 % 반등했지만 비즈니스는 여전히 시장을 뒤쫓고 있습니다.

LS(KRX:006260) 주가는 지난 한 달 동안 26%의 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 41%로 매우 가파르게 상승했습니다.

주가 반등에도 불구하고 국내 기업의 절반 정도가 14배 이상의 주가수익비율(이하 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면, LS는 여전히 8배의 P/E 비율로 매력적인 투자처로 볼 수 있습니다. 다만, 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 LS의 실적은 다른 기업들보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 유리한 상황은 아니었습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하면서 P/E를 억누르고 있는 것으로 보입니다. 여전히 사업을 믿는다면 차라리 회사가 실적 출혈을 하지 않기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

LS에 대한 최신 분석 보기

애널리스트의 향후 전망을 확인하고 싶다면 LS에 대한무료 보고서를 확인하세요.

성장이 낮은 P/E와 일치할까요?

LS의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익은 44%라는 실망스러운 감소율을 기록해 크게 기대할 만한 성장은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 251%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 성장은 여전히 적절한 수준 이상이었다고 말할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 8명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연간 2.6% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 시장은 매년 20%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이 정보를 통해 LS가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 덜 번영할 가능성이 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것을 불편하게 여겼던 것 같습니다.

주요 시사점

최근 주가 급등은 LS의 P/E를 시장 중앙값에 근접하게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로, 애널리스트들의 전망을 살펴본 결과 LS의 낮은 수익 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 여기에 투자하기 전에 알아야 할 LS에 대한 4가지 경고 신호 (무시할 수 없는 1가지!)를 발견했습니다.

물론 LS보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 이 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.