Stock Analysis
국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 'P/E')이 14배 미만인 상황에서 일진전력을 고려할 수 있다.(코스닥:094820)는 22.1배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어 일진전력의 실적이 최근 하락세를 보이면서 실적이 좋지 않다는 점을 고려해보세요. 많은 사람들이 일진전력이 향후에도 다른 기업들보다 더 나은 실적을 낼 것으로 예상하고 있기 때문에 주가수익비율이 하락하지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
일진파워의 성장 추세는 어떻습니까?
일진파워처럼 가파른 P/E를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올랐을 때입니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 이익은 62%까지 떨어졌습니다. 이는 지난 3년 동안 총 36% 감소한 주당순이익으로 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
이러한 중기 수익 궤적을 시장의 1년 성장률 전망치인 35%와 비교해 보면 불쾌한 모습이라는 것을 알 수 있습니다.
이를 고려할 때 일진전력의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
최종 결론
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 판단하는 데 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
일진전력의 최근 실적이 중기적으로 하락하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 실적 개선세가 장기간 지속될 가능성이 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편한 심리가 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 일진전기에 대한 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
일진파워보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 투자 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.