BHI 주식회사(코스닥:083650) 30% 급등에 대한 우려의 이유가 있다.

BHI Co.(코스닥:083650) 주가는 지난달에만 30% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 한 달은 작년 한 해 동안 106%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.

주가가 급등했기 때문에 국내 기계업종 기업의 거의 절반이 0.9배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 비에이치가 1.6배로 조사할 가치가 없는 종목이라고 생각할 수도 있습니다. 하지만 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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BHI의 최근 실적은 어떻습니까?

BHI의 매출 감소는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 저조하기 때문에 최근 실적이 좋지 않습니다. 아마도 시장에서는 매출 부진이 반전되어 현재의 높은 주가수익비율이 정당화될 것으로 예상하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 셈이 될 수 있습니다.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 BHI에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.

BHI의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?

P/S 비율을 정당화하기 위해서는 BHI가 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 9.5%로 감소한 것을 보고 실망했습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 42% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 잘 성장했다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 두 애널리스트의 추정에 따르면 내년에는 매출이 34% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 42%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이를 고려할 때, BHI의 주가수익비율이 동종 업계보다 높은 것은 이치에 맞지 않는다고 생각합니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

BHI의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

BHI 주가는 북쪽 방향으로 큰 폭으로 상승했지만, 그 결과 주가순자산비율(P/S)은 상승했습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 파악하는 데는 유용한 지표가 될 수 있습니다.

BHI는 현재 예상 성장률이 전체 산업보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 결론을 내렸습니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 만족할 수 없습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 BHI에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가 되어야 합니다.

BHI의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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