현대모비스(KRX:012330)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 5.7배로, 절반 가량의 기업이 13배 이상이고 심지어 28배가 넘는 경우도 흔한 국내 시장과 비교하면 현재 강한 매수로 보일 수 있습니다. 하지만, P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 현대모비스는 시장 실적이 역성장하고 있음에도 불구하고 수익이 상승하면서 좋은 시기를 보내고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 실적이 곧 다른 기업들처럼 하락할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
현대모비스처럼 하락한 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 결정적으로 뒤처질 때뿐입니다.
지난 1년간의 수익 성장률을 살펴보면 현대모비스는 24%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전체적으로 100% 상승했습니다. 따라서 주주들은 아마도 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
현재 분석가들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 6.7%씩 상승할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 20%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사의 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이 정보를 통해 현대모비스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
핵심 테이크아웃
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장이 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.
현대모비스는 예상대로 성장률이 시장 전체보다 낮을 것이라는 약점에도 불구하고 낮은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적에 서프라이즈를 기대하기 어렵다는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점도 잊지 마세요. 예를 들어, 현대모비스에 대해 주의해야 할 경고 신호가 하나 있습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 그러니 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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