Stock Analysis
국내 전체 기업의 거의 절반이 12배 이상의 주가수익비율(P/E)을 가지고 있고 심지어 23배 이상의 P/E도 드물지 않다는 점을 감안하면 현대자동차(KRX:005380)의 5배 주가수익비율은 현재 매우 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않은데, 그 이유가 있을 수 있기 때문입니다.
최근 현대자동차는 다른 기업보다 수익이 빠르게 상승하고 있어 유리한 상황입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 실적 호조가 앞으로 덜 인상적일 수 있다고 생각하기 때문에 P/E가 낮다는 것입니다. 이 회사가 마음에 든다면, 그렇지 않기를 바라면서 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
현대자동차에 성장이 있을까요?
현대자동차의 P/E 비율은 매우 저조한 성장 또는 수익 감소가 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 저조한 실적을 기록한다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년 한 해 동안 현대자동차의 수익은 11%나 상승했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 108%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 우리는 먼저 이 회사가 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 내년에는 EPS가 5.2% 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 34% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 현대자동차가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
주가수익비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
예상했던 대로 현대자동차의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 낮은 실적 전망이 낮은 P/E에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 현대자동차에 대해 3가지 경고 신호를 확인했으며 (적어도 1가지는 마음에 들지 않음), 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 현대자동차보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.
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