KG모빌리언스(KRX:003620)의 유망한 실적은 소프트한 기반 위에 놓일 수 있다.

지난주 KG모빌리언스 (KRX:003620)의 실적 발표는 헤드라인 수치는 견조했지만 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다. 당사의 분석을 통해 시장이 주목할 만한 몇 가지 우려 요인을 발견했습니다.

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특이한 세금 상황

KG모빌리티는 120억 원의 세금 혜택을 보고했는데, 이는 주목할 만한 가치가 있습니다. 물론 기업이 세금 혜택을 받는 것보다 세금을 내는 것이 더 일반적이라는 점을 감안하면 이는 다소 이례적인 일입니다! 저희는 이 회사가 세금 혜택에 만족했을 것이라고 확신합니다. 그리고 이전에 손실을 본 적이 있기 때문에 단순히 과거의 세금 손실이 실현된 것으로 볼 수도 있습니다. 그러나 데이터에 따르면 세금 혜택은 해당 연도의 법정 이익을 일시적으로 증가시킬 수 있지만 이후에는 이익이 다시 감소할 수 있습니다. 세금 혜택이 반복되지 않을 경우, 적어도 강력한 성장이 없을 경우 법정 이익 수준은 하락할 것으로 예상됩니다. 회사가 세금 혜택을 예약한 것은 좋다고 생각하지만, 일회성 요인으로 인해 법정 이익이 조정되었을 때보다 훨씬 더 높게 나올 가능성이 있다는 의미입니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 KG모빌리티의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

KG모빌리티의 수익 성과에 대한 우리의 견해

KG모빌리티는 가장 최근 보고서에서 위에서 설명한 것처럼 세금 혜택을 공개했습니다. 세금은 일반적으로 이익이 아닌 비용이기 때문에 보고된 이익 수치는 비즈니스의 수익 잠재력에 대한 좋은 가이드가 되지 못한다고 생각합니다. 따라서 KG모빌리티의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 이전 손실에도 불구하고 지난 12개월 동안 이익을 냈다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 투자자가 수익을 고려해야 하는 것처럼 회사의 대차대조표의 강점도 고려하는 것이 중요합니다. 저희는 몇 가지 분석을 수행했으며, 여기를 클릭하시면 KG모빌리티의 대차대조표를 보실 수 있습니다.

오늘은 KG모빌리티의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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