한일단조공업주식회사(코스닥:024740) 주주들은 주가가 52% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 11 %의 상승도 상당히 합리적입니다.
국내 기업 중 거의 절반이 11배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 6배 미만의 주가수익비율도 드물지 않기 때문에 한일단조공업의 주가수익비율은 19.9배로 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
예를 들어 한일단조공업의 최근 실적 부진을 생각해 볼 필요가 있습니다. 많은 사람들이 한일단조공업이 향후에도 다른 기업들을 압도할 것으로 예상하고 있기 때문에 주가수익비율이 하락하지 않은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
높은 P/E에 대한 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
한일단조공업과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 한일단조공업의 지난해 주당순이익 성장률을 살펴보면 63%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그러나 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년간 총 317%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 성장은 여전히 적절한 수준 이상이었다고 말할 수 있습니다.
최근의 중기 수익 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 31%와 비교하면 연간 기준으로 보면 눈에 띄게 더 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이런 점을 고려하면 한일단조공업의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 성장이 계속될 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
핵심 테이크아웃
주가 급등으로 한일단조공업의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
한일단조공업은 예상대로 최근 3년간 성장률이 시장 전망치보다 높았기 때문에 높은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서는 투자자들이 느끼는 실적 악화 가능성은 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않은 것으로 판단됩니다. 최근의 중기적 상황이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 한일단조공업에 대해 5가지 경고 신호 (최소 1가지 이상은 다소 우려되는 신호 )를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 기업을 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
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