Melco International Development 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 200 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

200 ( HK$4.53 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( HK$39.37 )

200 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

5/6

가치 평가 점수 5/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Sales 대 피어
Price-To-Sales 대 업계
Price-To-Sales 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 200 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: 200 ( HK$4.53 )는 당사 추정치인 공정 가치( HK$39.37 )

공정 가치보다 현저히 낮음: 200 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

200 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: 200 은(는) 수익성이 낮기 때문에 상대 가치 분석을 위해 판매 가격 대비 가격 비율을 사용합니다.

위의 표는 200 의 매출 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 200 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
200 의 PS 비율이란 무엇인가요?
PS 비율	0.2x
판매	HK$34.26b
시가총액	HK$6.87b

200 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	2.1x
기업 가치/EBITDA	9.3x
PEG 비율	n/a

매출 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 200 의 PS 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 200 대 동종업체의 PS 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	앞으로 PS	예상 성장률	시가총액
피어 평균	2.7x
2536 Palasino Holdings	5.9x	n/a	HK$3.3b
880 SJM Holdings	0.7x	8.4%	HK$18.3b
3918 NagaCorp	3.2x	10.5%	HK$13.3b
1128 Wynn Macau	1x	5.9%	HK$29.1b
200 Melco International Development	0.2x	7.1%	HK$6.9b

Price-To-Sales 대 피어: 200은 Price-To-Sales 비율(0.2x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(2.7x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

매출 대비 가격 비율 대 산업

200 의 PS 비율은 HK Hospitality 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

4 기업	가격 / 판매	예상 성장률	시가총액
1443 Fulum Group Holdings	0.1x	n/a	US$22.72m
1901 Feiyang International Holdings Group	0.1x	n/a	US$7.38m
3666 Shanghai XNG Holdings	0.1x	n/a	US$6.81m
8069 Flydoo Technology Holding	0.07x	n/a	US$3.59m

이 PS 범위에 더 이상 사용할 수 있는 회사가 없습니다.

4 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Sales 대 업계: 200 은 Price-To-Sales 0.2 Hong Kong Hospitality 업계 평균( 0.7 x).

매출 대비 가격 비율 대 공정 비율

200 의 PS 비율과 비교하여 공정한 PS 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PS 비율입니다.

200 PS 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PS 비율	0.2x
공정 PS 비율	1.5x

Price-To-Sales 대 공정 비율: 200 은 예상 0.2 Price-To-Sales Price-To-Sales ( 1.5 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 200 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	HK$4.53	HK$5.90 +30.2%	15.6%	HK$7.60	HK$4.50	n/a	8
Nov ’25	HK$4.82	HK$5.93 +23.0%	18.0%	HK$7.60	HK$4.00	n/a	7
Oct ’25	HK$5.17	HK$5.96 +15.2%	22.9%	HK$8.30	HK$3.50	n/a	7
Sep ’25	HK$4.14	HK$6.23 +50.4%	25.3%	HK$8.30	HK$3.50	n/a	7
Aug ’25	HK$4.57	HK$7.14 +56.3%	17.2%	HK$8.30	HK$5.00	n/a	7
Jul ’25	HK$5.25	HK$7.17 +36.6%	17.5%	HK$8.40	HK$5.00	n/a	7
Jun ’25	HK$6.16	HK$7.10 +15.3%	17.4%	HK$8.40	HK$5.00	n/a	7
May ’25	HK$5.93	HK$6.93 +16.9%	20.9%	HK$8.40	HK$4.50	n/a	6
Apr ’25	HK$4.91	HK$7.00 +42.6%	15.7%	HK$8.30	HK$5.50	n/a	6
Mar ’25	HK$5.05	HK$7.00 +38.6%	15.7%	HK$8.30	HK$5.50	n/a	6
Feb ’25	HK$5.43	HK$7.73 +42.4%	16.9%	HK$9.90	HK$5.50	n/a	6
Jan ’25	HK$5.47	HK$7.92 +44.7%	14.7%	HK$9.90	HK$6.20	n/a	6
Dec ’24	HK$5.22	HK$9.42 +80.4%	23.9%	HK$13.60	HK$6.20	n/a	6
Nov ’24	HK$5.40	HK$10.46 +93.7%	21.0%	HK$13.60	HK$7.00	HK$4.82	5
Oct ’24	HK$6.28	HK$11.12 +77.1%	16.5%	HK$13.60	HK$8.30	HK$5.17	5
Sep ’24	HK$7.08	HK$12.05 +70.2%	9.6%	HK$13.60	HK$9.90	HK$4.14	6
Aug ’24	HK$8.30	HK$11.98 +44.4%	8.9%	HK$13.20	HK$9.90	HK$4.57	6
Jul ’24	HK$7.28	HK$12.48 +71.5%	12.4%	HK$15.00	HK$9.90	HK$5.25	6
Jun ’24	HK$7.23	HK$11.96 +65.4%	13.7%	HK$15.00	HK$9.90	HK$6.16	7
May ’24	HK$9.06	HK$11.84 +30.7%	13.3%	HK$15.00	HK$9.90	HK$5.93	7
Apr ’24	HK$9.15	HK$11.86 +29.6%	16.7%	HK$15.00	HK$8.60	HK$4.91	7
Mar ’24	HK$10.42	HK$11.73 +12.5%	15.9%	HK$15.00	HK$8.60	HK$5.05	8
Feb ’24	HK$10.66	HK$11.20 +5.1%	21.2%	HK$15.00	HK$7.30	HK$5.43	8
Jan ’24	HK$8.46	HK$8.71 +3.0%	24.9%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.47	8
Dec ’23	HK$6.55	HK$8.35 +27.5%	24.1%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.22	8
Nov ’23	HK$4.58	HK$8.30 +81.2%	24.0%	HK$11.30	HK$5.20	HK$5.40	8

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, 애널리스트들은 통계적으로 신뢰하는 합의 범위 내에 있지 않습니다.