PROS Holdings 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 PH2 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

PH2 ( €20.6 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( €38.46 )

PH2 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

4/6

가치 평가 점수 4/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Sales 대 피어
Price-To-Sales 대 업계
Price-To-Sales 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 PH2 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: PH2 ( €20.6 )는 당사 추정치인 공정 가치( €38.46 )

공정 가치보다 현저히 낮음: PH2 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

PH2 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: PH2 은(는) 수익성이 낮기 때문에 상대 가치 분석을 위해 판매 가격 대비 가격 비율을 사용합니다.

위의 표는 PH2 의 매출 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 PH2 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
PH2 의 PS 비율이란 무엇인가요?
PS 비율	3.2x
판매	US$322.89m
시가총액	US$1.04b

PH2 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	3.7x
기업 가치/EBITDA	-62x
PEG 비율	n/a

매출 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 PH2 의 PS 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 PH2 대 동종업체의 PS 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	앞으로 PS	예상 성장률	시가총액
피어 평균	4.8x
MUM Mensch und Maschine Software	2.6x	2.5%	€915.9m
TMV TeamViewer	2.2x	6.1%	€1.4b
GKS0 GK Software	3.3x	n/a	€561.4m
AOF ATOSS Software	11.1x	12.7%	€1.9b
PH2 PROS Holdings	3.2x	9.7%	€1.0b

Price-To-Sales 대 피어: PH2은 Price-To-Sales 비율(3.2x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(4.8x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

매출 대비 가격 비율 대 산업

PH2 의 PS 비율은 DE Software 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

8 기업	가격 / 판매	예상 성장률	시가총액
CSH CENIT	0.3x	4.7%	US$65.97m
CLIQ Cliq Digital	0.1x	12.3%	US$29.22m
ISHA INTERSHOP Communications	0.6x	5.0%	US$26.15m
LSX LS telcom	0.4x	2.5%	US$18.15m

8 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Sales 대 업계: PH2 은 German Software 과 비교하여 Price-To-Sales 비율( 3.2 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Software 업계 평균( 2.2 x).

매출 대비 가격 비율 대 공정 비율

PH2 의 PS 비율과 비교하여 공정한 PS 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PS 비율입니다.

PH2 PS 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PS 비율	3.2x
공정 PS 비율	3.2x

Price-To-Sales 대 공정 비율: PH2 3.2 예상 공정 Price-To-Sales Price-To-Sales 비율 3.2 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 PH2 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€20.60	€29.09 +41.2%	12.4%	€36.10	€24.70	n/a	8
Dec ’25	€21.40	€27.97 +30.7%	12.8%	€34.99	€23.94	n/a	8
Nov ’25	€17.90	€27.97 +56.3%	12.8%	€34.99	€23.94	n/a	8
Oct ’25	€16.30	€31.74 +94.7%	10.3%	€35.76	€27.72	n/a	8
Sep ’25	€17.70	€31.74 +79.3%	10.3%	€35.76	€27.72	n/a	8
Aug ’25	€22.00	€33.25 +51.1%	11.9%	€39.71	€28.63	n/a	8
Jul ’25	€26.40	€38.50 +45.8%	4.3%	€41.39	€36.79	n/a	7
Jun ’25	€27.40	€38.50 +40.5%	4.3%	€41.39	€36.79	n/a	7
May ’25	€31.80	€38.58 +21.3%	4.3%	€41.89	€37.23	n/a	9
Apr ’25	€32.60	€38.09 +16.9%	4.8%	€41.72	€35.14	n/a	10
Mar ’25	€32.80	€38.09 +16.1%	4.8%	€41.72	€35.14	n/a	10
Feb ’25	€31.60	€38.79 +22.8%	9.3%	€47.48	€34.60	n/a	10
Jan ’25	€35.60	€39.17 +10.0%	10.0%	€48.00	€34.98	€21.20	9
Dec ’24	€33.20	€39.42 +18.7%	9.5%	€49.21	€35.86	€21.40	9
Nov ’24	€29.80	€39.42 +32.3%	9.5%	€49.21	€35.86	€17.90	9
Oct ’24	€32.60	€39.48 +21.1%	9.2%	€48.24	€35.85	€16.30	8
Sep ’24	€32.80	€36.70 +11.9%	11.6%	€45.97	€30.65	€17.70	7
Aug ’24	€34.20	€36.70 +7.3%	11.6%	€45.97	€30.65	€22.00	7
Jul ’24	€27.00	€34.81 +28.9%	15.2%	€47.43	€30.69	€26.40	7
Jun ’24	€28.00	€34.81 +24.3%	15.2%	€47.43	€30.69	€27.40	7
May ’24	€25.80	€33.64 +30.4%	16.2%	€46.55	€29.21	€31.80	7
Apr ’24	€24.00	€34.49 +43.7%	17.6%	€47.76	€29.96	€32.60	6
Mar ’24	€24.40	€34.49 +41.4%	17.6%	€47.76	€29.96	€32.80	6
Feb ’24	€22.80	€33.62 +47.4%	19.1%	€47.40	€27.89	€31.60	6
Jan ’24	€22.40	€37.47 +67.3%	18.4%	€51.88	€30.52	€35.60	6

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높으며, 분석가들은 통계적으로 신뢰하는 동의 범위 내에 있습니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2025/01/05 08:30
장 마감 주가	2025/01/03 00:00
수익	2024/09/30
연간 수익	2023/12/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처가 사용된 예입니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 여기에서 자세히 알아보세요.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

PROS Holdings, Inc. 21 애널리스트 중 8 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Robert Oliver	Baird
Victor Cheng	BofA Global Research
Chad Bennett	Craig-Hallum Capital Group LLC