Atenor 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 Z5S 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

Z5S ( €3.91 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( €19.32 )

Q: 애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, [[통계적 신뢰도]]가 일치하는지 판단할 만큼 해당 주식을 다루는 분석가가 충분하지 않습니다.

Z5S 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

5/6

가치 평가 점수 5/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Sales 대 피어
Price-To-Sales 대 업계
Price-To-Sales 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 Z5S 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: Z5S ( €3.91 )는 당사 추정치인 공정 가치( €19.32 )

공정 가치보다 현저히 낮음: Z5S 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

Z5S 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: Z5S 은(는) 수익성이 낮기 때문에 상대 가치 분석을 위해 판매 가격 대비 가격 비율을 사용합니다.

위의 표는 Z5S 의 매출 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 Z5S 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
Z5S 의 PS 비율이란 무엇인가요?
PS 비율	0.9x
판매	€205.30m
시가총액	€175.01m

Z5S 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	4.5x
기업 가치/EBITDA	144.3x
PEG 비율	n/a

매출 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 Z5S 의 PS 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 Z5S 대 동종업체의 PS 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	앞으로 PS	예상 성장률	시가총액
피어 평균	6.4x
AGR AGROB Immobilien	14.1x	n/a	€173.6m
STG STINAG Stuttgart Invest	6.5x	3.2%	€184.6m
DRE2 Deutsche Real Estate	4.5x	n/a	€156.4m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	€84.4m
Z5S Atenor	0.9x	-3.5%	€175.0m

Price-To-Sales 대 피어: Z5S은 Price-To-Sales 비율(0.9x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(6.4x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

매출 대비 가격 비율 대 산업

Z5S 의 PS 비율은 DE Real Estate 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

10 기업	가격 / 판매	예상 성장률	시가총액
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$88.43m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$50.23m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$11.21m

10 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Sales 대 업계: Z5S 은 Price-To-Sales 0.9 German Real Estate 업계 평균( 3.8 x).

매출 대비 가격 비율 대 공정 비율

Z5S 의 PS 비율과 비교하여 공정한 PS 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PS 비율입니다.

Z5S PS 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PS 비율	0.9x
공정 PS 비율	0.9x

Price-To-Sales 대 공정 비율: Z5S 은 예상 0.9 Price-To-Sales Price-To-Sales ( 0.9 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 Z5S 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€3.91	€6.05 +54.7%	2.5%	€6.20	€5.90	n/a	2
Nov ’25	€4.29	€6.50 +51.5%	4.6%	€6.80	€6.20	n/a	2
Oct ’25	€4.96	€6.50 +31.0%	4.6%	€6.80	€6.20	n/a	2
Sep ’25	€5.33	€11.00 +106.4%	57.9%	€20.00	€6.20	n/a	3
Aug ’25	€5.60	€13.40 +139.3%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jul ’25	€5.80	€13.40 +131.0%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jun ’25	€6.10	€13.40 +119.7%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
May ’25	€5.88	€13.40 +127.9%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Apr ’25	€6.40	€13.40 +109.4%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Mar ’25	€6.04	€13.40 +121.9%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Feb ’25	€6.48	€13.40 +106.8%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Jan ’25	€7.40	€13.40 +81.1%	49.3%	€20.00	€6.80	n/a	2
Nov ’24	€13.20	€24.67 +86.9%	32.7%	€36.00	€18.00	€4.29	3
Oct ’24	€12.40	€24.67 +98.9%	32.7%	€36.00	€18.00	€4.96	3
Sep ’24	€18.80	€29.33 +56.0%	23.2%	€36.00	€20.00	€5.33	3
Aug ’24	€27.50	€49.00 +78.2%	26.5%	€62.00	€36.00	€5.60	2
Jul ’24	€25.80	€53.50 +107.4%	15.9%	€62.00	€45.00	€5.80	2
Jun ’24	€23.60	€53.50 +126.7%	15.9%	€62.00	€45.00	€6.10	2
Dec ’23	€48.00	€63.00 +31.3%	1.6%	€64.00	€62.00	€5.40	2
Nov ’23	€41.30	€63.00 +52.5%	1.6%	€64.00	€62.00	€13.20	2

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, 통계적 신뢰도가 일치하는지 판단할 만큼 해당 주식을 다루는 분석가가 충분하지 않습니다.

저평가된 기업 발굴

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

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Tokyu Fudosan Holdings

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Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

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4.3%

Relo Group

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Engages in the provision of property management services in Japan.

665

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