뉴트리엔의 2025년 28% 상승은 이미 비료 전망 개선이 반영된 것일까요?

• 최근 상승 이후에도 뉴트리언이 여전히 현명한 매수 종목인지, 아니면 상승 여력이 이미 대부분 반영된 것인지 궁금하신가요? 이 분석은 주식이 진정한 가치를 제공하는지 아니면 겉으로만 좋아 보이는지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
• 지난 1년 동안 주가가 28.7%, 지난 12개월 동안 28.4% 상승하며 강세를 보인 뉴트리언은 지난 3년 동안 후발주자에서 투자자들이 다시 주목하는 종목으로 조용히 변신했습니다.
• 이러한 새로운 관심은 전 세계 비료 수요, 주요 영양소의 공급 부족, 전 세계 식량 안보를 위한 작물 투입의 전략적 중요성에 대한 지속적인 논의에 힘입은 바가 큽니다. 이러한 요인들이 종합적으로 가격의 건설적인 전망을 뒷받침하고 있습니다. 동시에, 투자자들이 경기 순환의 순풍을 보다 지속적인 수익으로 전환하는 데 중요하다고 생각하는 절제된 자본 배분과 포트폴리오 포지셔닝에 대한 경영진의 조치도 투자 심리에 도움이 되었습니다.
• 뉴트리언의 밸류에이션 점수는 5/6점으로, 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음에는 이러한 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴본 후 시장이 놓치고 있는 것이 무엇인지 보다 총체적으로 생각해 보겠습니다.

뉴트리언은 작년에 28.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 화학 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 뉴트리엔 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 Nutrien의 미래 현금 흐름 예측치를 현재 달러로 다시 할인하여 전체 비즈니스의 현재 가치를 추정합니다.

Nutrien은 지난 12개월 동안 약 19억 3,000만 달러의 잉여현금흐름을 창출했습니다. 분석가와 추정치에 따르면 향후 10년간 잉여현금흐름은 21억 달러 이상을 유지할 것으로 예상되며, 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 따라 2029년까지 약 22억 3천만 달러로 예상됩니다. Simply Wall St는 향후 몇 년 동안의 세부 예측을 사용한 다음, 공격적이고 지속적인 성장을 가정하기보다는 비즈니스 성숙도를 반영하기 위해 이러한 추세를 더 확장합니다.

이러한 현금흐름을 다시 할인하면 이 모델은 주당 약 115.59달러의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 뉴트리엔이 추정 공정가치 대비 약 27.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 시장이 현금 창출 잠재력에 비해 여전히 주가를 보수적으로 책정하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 뉴트리엔은 27.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 905개의 종목을 더 찾아보세요.

뉴트리언의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 뉴트리엔의 가격과 수익 비교

뉴트리언과 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있는 유용한 방법입니다. 일반적으로 더 강력하고 안정적인 성장과 낮은 인지 위험을 가진 기업은 더 높은 주가수익 배수를 정당화하는 경향이 있는 반면, 성장 속도가 느리거나 더 위험한 기업은 일반적으로 더 낮은 주가수익 배수를 가질 만합니다.

현재 뉴트리언은 약 16.3배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 화학 업종 평균인 약 20.9배와 광범위한 피어 그룹 평균인 약 23.0배보다 낮은 수준입니다. 한 걸음 더 나아가 Simply Wall St는 수익 성장 프로필, 마진, 업계 포지셔닝, 시가총액 및 위험 요소를 고려할 때 Nutrien이 합리적으로 요구할 수 있는 PE 배수인 18.2배의 독점적인 공정 비율을 계산합니다.

이 공정 배율은 모든 비료 또는 화학 주식이 동일한 수준에서 거래되어야 한다고 가정하지 않고 회사별 동인을 조정하기 때문에 동종업체 또는 업계와 단순 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공합니다. 현재 뉴트리언의 주가수익비율은 16.3배로 공정 주가수익비율 18.2배보다 낮기 때문에 이 수익 기반 렌즈에서는 주가가 약간 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1445개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 뉴트리언 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 기업의 스토리에 대한 견해를 미래 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결할 수 있는 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 이 내러티브는 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 공정 가치로 이어지며, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 해당 내러티브가 동적으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 장기 비료 수요, 마진 확대, 공정가치가 애널리스트 목표치인 96달러에 가깝다고 가정할 때 하나의 Nutrien 내러티브는 강세로 기울어질 수 있습니다. 좀 더 신중한 내러티브는 규제 리스크, 농가 소득 압박, 성장 둔화에 초점을 맞추고 공정가치를 61달러 부근의 하단에 고정할 수 있습니다. 내러티브의 힘은 두 투자자 모두 스토리, 수치, 공정가치가 어떻게 연결되는지 명확하게 파악하고 시장 가격이 자신의 견해에 가까워지는지 멀어지는지 시간을 두고 추적할 수 있다는 점입니다.

뉴트리언의 스토리에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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