2025년 아이엠골드의 173% 급등은 이미 현금 흐름 잠재력에 반영된 것일까?

• 아이엠골드가 이미 너무 멀리 달려왔는지, 아니면 아직 실제 가치가 남아있는지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이것이 바로 이 분석이 풀어낼 내용입니다.
• 주가는 지난주 4.1%, 지난 한 달간 13.5%, 현재까지 172.8% 상승하여 1년 수익률 187.9%, 3년 동안 600% 이상 상승하는 등 상승세를 이어가고 있습니다.
• 최근의 움직임은 금 가격 강세와 IAMGOLD의 성장 파이프라인 및 운영 실행에 대한 투자자의 낙관론이 결합된 결과입니다. 이러한 요인으로 인해 시장의 단기 위험과 장기 잠재력에 대한 가격 책정 방식이 바뀌었습니다.
• 이번 실행 이후에도 IAMGOLD는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이는 다른 밸류에이션 접근법을 통해 살펴볼 수 있는 잘못된 가격 책정이 여전히 존재할 수 있음을 시사합니다. 마지막으로 주식의 가치에 대해 생각해 볼 수 있는 또 다른 방법을 살펴보겠습니다.

IAMGOLD는 작년에 187.9%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: IAMGOLD 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 위험과 시간을 고려하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

아이엠골드의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 4억 5,750만 달러로, 막대한 투자와 지출 증가를 반영하여 마이너스입니다. 분석가들은 2028년까지 잉여 현금 흐름이 약 14억 3,000만 달러에 달할 것으로 예상하면서 증가세를 전망하고 있습니다. 공식적인 분석 기간 외에도 2035년까지의 추가 연간 예상치는 Simply Wall St의 2단계 잉여현금흐름-자본 프레임워크를 사용하여 추정한 것으로, 비즈니스가 성숙함에 따라 점차적으로 성장세를 정상화합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 모두 현재로 환산하면 주당 약 62.55달러의 내재가치가 추정됩니다. 이는 현재 주가와 비교하면 약 65.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 IAMGOLD는 65.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 910개의 주식을 더 찾아보세요.

IAMGOLD의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: IAMGOLD 가격과 수익 비교

수익을 창출하는 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자들이 현재 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정할 수 있는 간단한 방법입니다. 합리적인 PE는 수익이 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상되는지, 비즈니스가 얼마나 위험하거나 주기적인지에 따라 달라지며, 일반적으로 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 지지합니다.

IAMGOLD는 현재 약 26.6배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 금속 및 광업 평균인 약 21.2배보다 높고 가장 가까운 동종업계 평균인 약 62.9배보다 낮은 수준입니다. 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 산업 및 시가총액의 특정 조합을 고려할 때 IAMGOLD에 대해 기대할 수있는 PE를 추정하는 독점적 인 "공정 비율"을 계산합니다. 이 공정 비율은 회사에 맞춰져 있기 때문에 IAMGOLD를 광범위한 산업 또는 동종 업계 평균과 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공합니다.

IAMGOLD의 공정 배율은 38.5배로 추정되며, 이는 현재 26.6배보다 현저히 높은 수치로 주가가 여전히 펀더멘털에 비해 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1463개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: IAMGOLD 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 투자자가 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 회사의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 견해를 재무 예측 및 궁극적으로 공정 가치에 연결하기 위해 작성하는 간단한 스토리입니다. 그런 다음 이를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 그런 다음 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 모든 것이 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 IAMGOLD 투자자는 생산 가속화, 성공적인 시추 및 환매에 대한 낙관적인 내러티브를 구축하여 분석가의 높은 목표치인 약 16.48달러에 가까운 공정가치를 지지할 수 있습니다. 좀 더 신중한 투자자는 비용 상승, 자산 집중도, 지정학적 리스크에 초점을 맞춰 낮은 목표치인 약 10.99캐나다달러에 가까운 공정가치를 정당화할 수도 있습니다. 각 투자자는 정적인 주가수익비율이나 헤드라인 가격 목표에만 의존하기보다는 각자의 스토리를 명확하고 역동적인 가치 평가의 지표로 삼고 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 우리는 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 분석가 예측을 기반으로 한 논평을 제공하며 기사는 재정적 조언을 목적으로하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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