2025년 현재까지 98% 급등한 허드베이 미네랄의 평가

• 허드베이 미네랄이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수인지 궁금하다면 혼자가 아닙니다. 바로 지금이 밸류에이션이 가장 중요해지기 시작하는 시점입니다.
• 주가는 지난주 4.3%, 지난 한 달간 9.0%, 현재까지 98.0% 상승하여 1년 동안 94.1%, 3년 동안 234.8%의 엄청난 수익률을 기록했습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 구리 강세와 장기 전기화 테마를 활용한 광산업체에 대한 새로운 관심에 힘입은 것으로, 허드베이는 시장 논평에서 잠재적 공급 부족의 수혜자로 자주 언급되고 있습니다. 또한 최근 자산 최적화 업데이트와 대차대조표 개선으로 원자재 사이클의 다음 단계에 더 유리한 입지를 확보했다는 평가가 힘을 얻었습니다.
• 이러한 랠리에도 불구하고 허드베이는 밸류에이션 점검에서 5/6점을 받아 아직 펀더멘털이 시장에 충분히 반영되지 않았을 수 있습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴보고 각 접근법이 허드베이에 시사하는 바를 살펴본 후, 허드베이의 진정한 가치에 대해 보다 총체적으로 생각해 보겠습니다.

허드베이 미네랄은 작년에 94.1%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 허드베이 마이너럴스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 위험과 시간을 반영하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 비즈니스의 가치를 추정합니다.

허드베이 미네랄의 가장 최근 잉여현금흐름은 약 3억 4,130만 달러이며, 분석가들의 예측과 장기 추정에 따르면 2035년까지 약 11억 달러로 증가할 수 있습니다. 이러한 예측은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 기반으로 하며, 처음 몇 년은 애널리스트 추정치에 의존하고 이후 몇 년은 점진적으로 둔화되는 성장 가정을 사용하여 Simply Wall St에서 확장한 것입니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 $57.52의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 57.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 시장 가격이 아직 회사의 모델링된 장기 현금 창출을 반영하지 못하고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

당사의 할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 허드베이 미네랄은 57.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 919개 종목을 더 찾아보세요.

허드베이 미네랄의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 허드베이 미네랄 주가와 수익 비교

허드베이 미네랄과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 합리적인 가격을 지불하고 있는지를 측정할 수 있는 실용적인 방법입니다. 일반적으로 성장 전망이 밝고 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 일반적으로 더 낮은 배수를 받을 만합니다.

허드베이는 현재 약 14.9배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 금속 및 광업 산업 평균인 약 20.6배와 피어 그룹 평균인 약 25.6배보다 낮은 수준입니다. 표면적으로 이러한 할인은 시장이 다른 경쟁사보다 허드베이의 전망에 대해 더 신중한 태도를 취하고 있음을 시사합니다.

Simply Wall St는 또한 수익 성장, 업계 포지셔닝, 이익 마진, 시가총액 및 기업별 리스크 등의 요소를 고려한 후 정상적인 주가수익비율이 얼마인지에 대한 독자적인 추정치인 공정비율을 계산합니다. 이는 허드베이의 펀더멘털이 평균적인 채굴업체와 어떻게 다른지를 조정하기 때문에 동종업체 또는 해당 섹터와의 단순 비교보다 더 많은 정보를 제공하는 경향이 있습니다. 허드베이의 공정 주가수익비율은 18.1배로 현재 14.9배보다 눈에 띄게 높으며, 이는 주가가 여전히 펀더멘털에 비해 낮은 수준에서 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 허드베이 광물 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간단한 프레임워크로, 허드베이의 매출, 수익, 마진이 어떻게 변화할 것이라고 생각하는지 설명하여 수치에 명확한 스토리를 첨부할 수 있게 해줍니다. 이 스토리를 명시적인 재무 예측 및 공정 가치에 연결하고, 공정 가치를 현재 주가와 자동으로 비교하여 내러티브가 매수, 보유 또는 매도 시점을 제안하는지 확인할 수 있으며, 분기별 실적이나 업종 뉴스와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 이러한 예측을 동적으로 업데이트합니다. 예를 들어, 낙관적인 허드베이 내러티브는 구리 수요 강세, 구리 월드의 실행, 마진 상승으로 분석가 목표치인 약 26캐나다달러에 가까운 공정 가치를 정당화할 수 있습니다. 보다 신중한 내러티브는 프로젝트, 비용, 관할권 리스크에 초점을 맞춰 공정 가치를 16캐나다달러 초반에 고정할 수 있습니다. 이는 동일한 기초 데이터에서 서로 다르지만 명확한 관점이 어떻게 보다 스마트하고 자신 있는 결정을 이끌어낼 수 있는지를 보여줍니다.

허드베이 미네랄에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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