2025년 66.6% 급증한 프랑코네바다를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 프랑코 네바다의 강세 이후에도 여전히 현명한 매수인지 궁금하거나 파티에 늦게 합류한 경우, 이 분석은 현재 가격이 합당한지 결정하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다.
• 주가는 지난 주에 2.8% 하락하고 지난 달에 7.1% 상승한 이후에도 지난 1년 동안 66.6%, 현재까지 62.4% 상승했습니다. 이는 투자자들이 빠르게 전망을 재조정하고 있음을 시사합니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 투자자들이 인플레이션과 지정학적 불확실성을 헤지할 방법을 찾으면서 일반적으로 금과 로열티 기업에 대한 관심이 다시 높아진 데 따른 것입니다. 이러한 맥락에서 프랑코네바다는 직접적인 채굴 위험을 감수하지 않고 원자재 상승에 노출될 수 있는 상대적으로 위험이 낮은 방법으로 다시 각광받고 있습니다.
• 이러한 열광에도 불구하고 프랑코네바다는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과하여 실제로 얼마나 많은 상승 여력이 남아 있는지에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 이 종목에 대해 무엇을 말하는지 살펴보고, 이 글의 후반부에서는 공정 가치를 이해하는 더 강력한 방법을 살펴볼 것입니다.

프랑코 네바다는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 프랑코-네바다 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다.

현재 프랑코네바다의 잉여현금흐름은 약 3,890만 달러이지만, 분석가들은 2026년에는 약 18억 3,000만 달러, 2028년에는 약 15억 5,000만 달러에 달할 것으로 예상하며 이 수치가 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 공식적인 분석 기간 외에도 Simply Wall St는 향후 10년간 더 완만한 성장과 점진적인 확장 둔화를 가정하여 이 수치를 더 추정합니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 다시 할인하면 예상 내재가치는 주당 약 208.70달러로 산출됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 약 35.7% 고평가되어 있으며, 향후 예상 성장의 상당 부분이 이미 주가에 반영되어 있을 수 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 프랑코네바다의 주가는 35.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 918개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

프랑코네바다의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 프랑코네바다 가격 대 수익 비교

프랑코네바다와 같이 지속적으로 수익을 내는 비즈니스의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자들이 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 안정적이며 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 경향이 있는 반면, 성장이 더디거나 위험이 높으면 해당 배수는 시장 및 업계 표준 이하로 내려가야 합니다.

프랑코네바다의 현재 주가수익비율은 약 42.6배로, 금속 및 광업 평균인 약 21.2배와 동종업계 평균인 약 28.6배를 훨씬 상회하는 수준에서 거래되고 있습니다. 기업의 수익 성장 전망, 이익 마진, 리스크 프로필, 업종 및 시가총액을 고려한 후 합리적인 주가수익비율을 추정하는 월스트리트의 독자적인 공정 주가수익비율은 약 22.9배로 더 낮습니다. 이 공정 배율은 모든 채굴업체가 비슷한 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 가정하기보다는 프랑코네바다의 특정 펀더멘털을 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다.

실제 주가수익비율은 42.6배로 공정 주가수익비율인 22.9배를 크게 상회하므로 수익 배수 기준으로 볼 때 주가가 비싸 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 프랑코-네바다 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St에서는 매출, 수익, 마진, 공정 가치에 대해 합리적이라고 생각하는 수치에 프랑코네바다의 미래에 대한 명확한 스토리를 첨부할 수 있는 내러티브의 형태를 취하고 있습니다.

내러티브는 비즈니스가 어떻게 발전할지에 대한 본인의 견해를 재무 예측으로 변환한 다음 공정 가치 추정치를 산출하는 것입니다. 이를 통해 현재 주가가 높은지, 낮은지, 적정 수준인지 쉽게 확인할 수 있습니다.

이러한 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 섹션에서 수백만 명의 투자자가 사용하고 있으며, 수익 발표, 프로젝트 뉴스 또는 금값 변동과 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트됩니다. 즉, 공정가치는 시간에 고정되지 않고 스토리에 따라 조정될 수 있습니다.

예를 들어, 프랑코-네바다 내러티브에서는 견조한 금속 가격, 7.6%의 꾸준한 매출 성장률, 46배에 가까운 미래 주가수익비율을 가정하여 343달러 정도의 공정 가치를 정당화할 수 있습니다. 보다 신중한 내러티브에서는 분석가들의 목표치 중 낮은 쪽인 265달러로 기울면서 같은 기업에 대한 다양한 관점이 매우 다른 결론으로 이어질 수 있다는 점을 강조할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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