TMX 그룹 4.6% 급등: 최근 업계 모멘텀이 현재 주가를 지지할까요?

• TMX Group이 오늘 가격으로 정말 매수할 만한 종목인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 회사의 투자 사례가 최근의 시장 과대광고에 기반한 것인지 알아봅시다.
• 이 주식은 지난 한 달 동안 4.6%의 움직임으로 주목을 받았으며 지난 1년 동안 18.9%, 지난 5년간 127.7%의 수익률로 눈에 띄는 모습을 보였습니다.
• 최근 캐나다 금융 인프라에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 디지털 자산과 시장 서비스에 대한 지속적인 혁신으로 TMX 그룹이 수혜를 입으면서 업계 모멘텀이 주목받고 있습니다. 지난 분기 동안 보고된 규제 개발과 파트너십도 투자 심리를 형성하고 자본 시장에서 TMX의 진화하는 역할을 알리고 있습니다.
• 수치로만 보면 TMX 그룹은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았으므로 다양한 방식으로 가치를 평가할 수 있는 부분이 많습니다. 마지막에는 잡음을 차단할 수 있는 보다 통찰력 있는 접근 방식을 소개하겠습니다.

TMX 그룹은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: TMX 그룹 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 회사의 자기자본 비용보다 높은 수익률에 초점을 맞춰 TMX 그룹이 얼마나 효율적으로 자기자본을 수익으로 전환하는지 평가합니다. 이 접근 방식은 수익이나 배당금만 보는 것이 아니라, 사업에 투자한 자본 비용을 고려한 후 주주가 얻는 추가 가치인 '초과' 수익을 측정합니다.

TMX 그룹의 경우, 최신 데이터에 따르면 장부가액은 주당 17.02캐나다달러, 안정적인 주당순이익(EPS)은 2.25캐나다달러로 나타났습니다. 이러한 안정적인 수치는 4명의 애널리스트가 평균한 미래 자기자본 수익률 추정치를 기반으로 합니다. 회사의 필수 자기자본 비용은 주당 CA$1.36이므로 초과 수익은 주당 CA$0.88입니다. TMX의 평균 자기자본수익률은 12.28%에 달하며, 예상되는 안정적인 장부가치는 주당 18.29캐나다달러로 향후 몇 년간 주주들에게 점진적인 성장이 기대되는 것으로 나타났습니다.

이 모델을 적용하면 TMX 그룹의 내재가치는 주당 CA$37.12로 추정됩니다. 현재 주가는 이 적정 가치보다 약 38.9% 높은 가격에 거래되고 있으며, 이는 시장 가격이 회사의 기본 수익률을 훨씬 앞서고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 TMX 그룹은 38.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 923개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

TMX 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: TMX 그룹 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 현재 주가와 주당 순이익을 연관시키기 때문에 TMX 그룹과 같이 수익성이 높은 기업의 가치 평가 척도로 자주 사용됩니다. 따라서 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 측정할 수 있는 실용적인 방법이며, 특히 수익과 성장에 대한 신뢰할 수 있는 실적을 보유한 기업의 경우 더욱 그렇습니다.

주가수익비율을 해석하는 것은 단순히 숫자 자체에 관한 것이 아닙니다. 평균보다 높은 성장 전망이나 낮은 리스크는 일반적으로 더 높은 PE를 정당화하며, 성장 속도가 더디거나 불확실성이 크면 더 낮은 등급을 요구합니다. TMX 그룹의 경우 현재 주가수익비율은 31.19배입니다. 이는 자본시장 업계 평균인 9.67배를 크게 상회하고 피어 그룹 평균인 32.39배를 약간 밑도는 수치로, TMX의 안정성과 잠재력에 대한 시장의 높은 기대치를 반영합니다.

단순한 업계 또는 동종 업계 평균 이상의 관점을 제공하기 위해 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"은 또 다른 관점을 제공합니다. 이 비율은 성장성과 수익성뿐 아니라 회사의 실제 위험, 규모, 동종 업계에서 흔히 볼 수 있는 요소들을 고려하여 TMX 그룹에 대한 공정한 주가수익비율을 재조정합니다. TMX 그룹의 적정 주가수익비율은 20.93배로 현재 주가수익비율보다 상당히 낮은 수준입니다. 이는 표면적인 비교뿐만 아니라 모든 주요 펀더멘털을 고려할 때 균형 잡힌 가격으로 간주되는 가격에 비해 주식이 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1424개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: TMX 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적이고 증거가 뒷받침된 이야기입니다. 여기에서는 TMX 그룹의 미래에 대한 본인의 생각과 매출 성장, 수익 마진, 공정 가치에 대한 본인의 수치를 연결합니다. 즉, 예측 뒤에 자신의 관점을 추가하는 것입니다.

내러티브는 회사의 정성적 스토리를 재무 예측과 연결하고, 이를 통해 실행 가능한 공정 가치 추정치로 연결함으로써 숫자를 이해하게 합니다. 내러티브는 시장의 과대 광고나 컨센서스 목표치를 받아들이는 대신 자신만의 추론을 사용하도록 유도합니다. 뉴스, 투자자 업데이트 또는 수익 이벤트와 업데이트된 밸류에이션을 한곳에서 한데 묶을 수 있습니다.

이러한 접근 방식은 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 소개되어 있으며, 수백만 명의 투자자가 상황 변화에 따라 내러티브를 작성, 수정, 공유할 수 있는 간단하고 접근하기 쉬운 방법을 제공합니다. 새로운 정보가 나오면 내러티브와 공정 가치가 동적으로 업데이트되므로 예상 공정 가치를 현재 주가와 지속적으로 비교하여 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 한 TMX 그룹 내러티브는 탄탄한 해외 확장을 가정하고 공정가치를 62.50캐나다달러로 지정할 수 있습니다. 좀 더 신중한 시각에서는 공정가치를 41.30달러에 가깝게 추정할 수도 있습니다. 이는 모든 투자자의 스토리와 그에 따른 결정이 다를 수 있음을 보여줍니다.

TMX 그룹의 경우, 두 가지 주요 TMX 그룹 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해하실 수 있도록 도와드리겠습니다:

• TMX 그룹 불 케이스

  공정 가치: CA$62.50

  현재 가격은 이 내러티브의 공정가치보다 17.5% 낮습니다.

  예상 수익 성장률: 7.0%

  • 애널리스트 컨센서스는 해외 인수, 반복적인 디지털/데이터 수익, 거래 인프라 및 디지털 자산 플랫폼의 현대화에 힘입어 견고한 성장을 예상하고 있습니다.
  • 주당 순이익은 이익 마진이 확대되고 반복 수익이 증가함에 따라 상승할 것으로 예상됩니다. 촉매제에는 해외 상장, 신제품 출시, ETF 활동 증가 등이 포함됩니다.
  • 주요 위험 요인으로는 글로벌 경쟁 심화, 사모 펀딩으로의 전환, 토큰화된 자산과 같은 파괴적 기술이 기존 수익원을 잠식할 가능성이 있습니다.
• TMX 그룹 베어 사례

  공정 가치: CA$49.90

  현재 가격은 이 내러티브의 공정가치보다 3.3% 높습니다.

  예상 수익 성장률: 7.0%

  • TMX는 강력한 반복 데이터 및 분석 수익, 넓은 경제적 해자, 경영진의 신중한 자본 배분을 통해 안정적이고 수익성이 높은 비즈니스의 이점을 누리고 있습니다.
  • 현재 가격에서 TMX는 장기 성장 및 수익 가정에 따라 대략 공정 가치로 거래되고 있으며, 장기 투자자에게 예측 가능하지만 눈에 띄지 않는 수익을 제공합니다.
  • 거래량 및 IPO 활동, 인수한 비즈니스의 통합 차질 가능성, 지속적인 경쟁 및 규제 압박과 같은 주기적 위험은 단기 상승 여력을 제한합니다. 40대 초반으로 하락하면 더 매력적인 진입 시점이 될 수 있습니다.

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