최근 리더십과 전략 변화 이후 스코티아뱅크의 가치를 재평가해야 할까요?

• 뱅크 오브 노바스코샤 주식이 여전히 좋은 가치를 제공하는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 지금이 기회인지 아니면 잠시 멈춰야 할 순간인지 알아봅시다.
• 주가는 지난 한 주 동안 1.3% 상승했고 지난달에는 6.1% 상승했으며, 연간 수익률은 22.7%로 인상적입니다.
• 최근 뉴스 헤드라인은 뱅크 오브 노바스코샤의 국제 시장에서의 전략적 변화와 지속적인 리더십 변화를 집중 조명하여 투자자에게 더 많은 고려 사항을 제공했습니다. 이러한 움직임은 강력한 주가 모멘텀의 촉매제로 여겨지고 있으며 최근 상승세에 대한 새로운 맥락을 제공합니다.
• 밸류에이션 점검에 따르면 Bank of Nova Scotia는 6점 만점에 2점을 받았기 때문에 실제 가치를 판단하는 방법에 대한 논쟁이 뜨겁습니다. 다음 글에서 일반적인 가치 평가 접근법을 살펴보겠지만, 이 글의 마지막에서 더 현명한 가치 평가 방법을 찾아보고 싶으시다면 계속 지켜봐 주세요.

노바스코샤 은행은 가치 평가에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 가치 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 노바스코샤 은행 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 기업이 자본 비용 이상으로 주주에게 얼마나 많은 가치를 창출하는지에 초점을 맞춥니다. 즉, 뱅크 오브 노바스코샤가 투자에 소요되는 비용에 비해 투자에서 높은 수익을 창출하고 있는지 여부를 측정합니다.

뱅크 오브 노바스코샤의 경우 이 모델은 몇 가지 주요 입력을 사용합니다. 장부 가치는 주당 67.45캐나다달러이며, 8명의 애널리스트가 추정한 가중 미래 자기자본수익률(ROE)을 기준으로 한 안정적인 주당순이익(EPS)은 8.66캐나다달러입니다. 계산된 자기자본 비용은 주당 CA$5.43이며, 초과 수익은 주당 CA$3.22입니다. 예측 기간 동안의 평균 ROE는 13.11%입니다. 안정 장부 가치는 7명의 애널리스트로부터 얻은 주당 CA$66.03로 추정됩니다.

이러한 수치를 바탕으로 초과 수익률 모델은 뱅크 오브 노바스코샤 주식의 내재가치를 주당 124.85캐나다달러로 추정합니다. 이는 현재 거래 가격보다 약 24.1% 높은 수준입니다. 이 방법에 따르면 이 주식은 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 뱅크 오브 노바스코샤는 24.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 906개의 종목을 더 찾아보세요.

뱅크 오브 노바 스코샤의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 뱅크 오브 노바스코샤의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 회사의 주가를 수익과 직접적으로 연관시키기 때문에 주요 은행과 같이 수익성이 높고 성숙한 기업에 특히 유용하기 때문에 Bank of Nova Scotia에서 선호하는 가치 평가 지표입니다. 투자자들은 지속적으로 긍정적인 수익을 창출하는 견실한 기업을 평가할 때 이 배수를 선호하는데, 이는 동종업계 및 업계 표준과 직접적으로 비교할 수 있기 때문입니다.

기업의 주가수익비율은 시장이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 알려주지만, 항상 성장 전망과 위험 노출을 고려해야 해석이 가능합니다. 수익이 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화합니다. 더 성숙하거나 더 위험한 기업은 더 낮은 배수를 받을 자격이 있을 수 있습니다.

현재 뱅크 오브 노바스코샤는 캐나다 은행 업계 평균인 10.1배와 동종 업계 평균인 13.9배를 모두 상회하는 17.6배의 PE로 거래되고 있습니다. 하지만, 뱅크 오브 노바스코샤의 공정 주가수익비율은 14.8배로, Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율을 적용합니다. 공정 비율은 회사의 성장 전망, 이익 마진, 시가총액, 광범위한 리스크 프로필을 혼합하여 보다 미묘한 '공정 가치'를 반영하도록 설계되었습니다. 이 접근 방식은 피어 또는 섹터 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공하므로 비즈니스가 다른 업계와 다른 전망이나 위험 특성을 가지고 있을 때 보다 관련성 높은 분석을 보장합니다.

뱅크 오브 노바스코샤의 현재 주가수익비율은 공정 비율보다 약간 높기 때문에 이 기준에서는 주식이 다소 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 노바스코샤 은행 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 기업의 스토리에 대한 나만의 해석입니다. 모든 사실, 미래 예측, 재무 정보를 종합하여 비즈니스의 가치에 대한 자신의 관점을 형성합니다. 내러티브를 통해 Bank of Nova Scotia에서 일어나는 일, 미래 매출, 수익 및 이익 마진에 대한 가정, 적절하다고 생각하는 공정 가치 사이의 점을 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 접근하기 쉽고 사용하기 쉬운 도구입니다. 나만의 관점을 목표가에 직접 연결하여 매수 또는 매도 시점에 대한 결정을 추측이 아닌 간단한 비교를 통해 내릴 수 있도록 도와줍니다. 내러티브의 공정 가치가 현재 주가보다 높으면 매수할 수 있습니다. 그보다 낮다면 기다리거나 팔아야 할 때일 수 있습니다.

내러티브의 강력한 장점은 새로운 뉴스, 실적 발표 또는 규제 변경 사항이 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 투자 논리가 사실에 따라 진화한다는 것입니다. 예를 들어, 일부 투자자는 뱅크 오브 노바스코샤의 국제적 성장과 디지털 전략이 94.00캐나다달러라는 높은 가격을 정당화한다고 봅니다. 주택 노출이나 규제 역풍과 같은 리스크에 초점을 맞춘 다른 투자자들은 공정가치를 78.00캐나다달러에 가깝게 설정합니다. 이는 모든 내러티브가 조금씩 다른 이야기를 하고 있음을 보여줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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