BHP는 연간 4.5% 상승 이후 숨겨진 기회를 제공하나요?

• BHP 그룹이 숨겨진 특가인지 아니면 제값을 받는 것인지 궁금한 적이 있나요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 지금이 매수 적기인지 아닌지를 아는 것이 모든 차이를 만들 수 있습니다.
• BHP의 주가는 최근 41.74달러로 마감했으며, 지난 한 주 동안 0.0%의 안정적인 수익률을 기록했고, 연간으로는 4.5%의 견조한 상승률을 기록했습니다. 이는 단기적인 하락에도 불구하고 회복력과 투자자의 관심을 모두 시사합니다.
• 최근 헤드라인은 글로벌 원자재 변동성과 에너지 전환에서 채굴의 역할에 대한 지속적인 논쟁을 강조했습니다. 이 두 가지 상황은 투자자들이 BHP의 성장 전망과 위험 요소를 인식하는 방식에 영향을 미쳤습니다. 예를 들어, 자원 민족주의와 광업의 지속 가능성에 대한 새로운 논의로 인해 BHP와 같은 업계 리더에 대한 관심이 계속 높아지고 있습니다.
• 밸류에이션 체크리스트에서 BHP 그룹은 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이는 전부는 아니지만 대부분의 주요 영역에서 저평가되어 있음을 나타냅니다. 다음에는 BHP의 가치를 평가하는 다양한 방법을 세분화하고 마지막에는 이 수치가 의미하는 바를 더 자세히 파악하는 방법을 보여드리겠습니다.

BHP 그룹의 지난해 수익률 8.7%가 경쟁사 대비 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: BHP 그룹 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 장기적인 성장 전망과 리스크를 고려하여 현재 비즈니스의 가치를 추정할 수 있는 정보에 근거한 추정치를 제공합니다.

분석가들은 이 수치가 향후 몇 년 동안 완만하게 증가할 것으로 예상하며 현재 BHP 그룹의 잉여현금흐름은 103억 5,000만 달러에 달한다고 예측합니다. 단기 분석가의 예측과 장기 추정치를 결합한 결과, 2030년까지 회사의 잉여 현금 흐름은 약 102억 3,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 BHP 그룹의 내재가치를 주당 47.75달러로 평가합니다. 이는 현재 주가인 41.74달러와 비교하면 12.6% 할인된 가격에 거래되고 있으므로 시장 가격이 실제 기업 가치보다 낮다는 것을 의미합니다.

현금 흐름 펀더멘털을 고려할 때 BHP 그룹은 내재가치에 비해 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 BHP Group은 12.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개의 주식을 더 찾아보세요.

BHP 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: BHP 그룹 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 BHP 그룹과 같이 수익성이 높은 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 이를 통해 투자자는 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정할 수 있습니다. 일정한 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익비율은 기업, 업종, 시간 경과에 따른 기업 가치를 간단하게 비교할 수 있는 방법을 제공합니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 기업의 성장 기대치와 인지된 리스크를 비롯한 여러 요인에 따라 달라집니다. 성장성이 높은 기업이나 리스크가 적은 기업은 일반적으로 투자자들이 미래 수익 잠재력에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율을 요구합니다. 반대로 성장이 더디거나 리스크가 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

BHP 그룹은 현재 15.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 금속 및 광업 평균인 22.3배보다 훨씬 낮고 동종업계 평균인 19.8배보다 낮은 수준입니다. 언뜻 보기에는 BHP가 동종 업계 경쟁사에 비해 저평가되어 있다고 생각할 수 있지만, 주가수익비율이 모든 기업별 요인을 고려하는 것은 아닙니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 "공정 주가 비율"입니다. BHP의 경우 25.4배로 계산된 공정 비율은 업계 또는 피어 평균뿐만 아니라 수익 성장, 이익 마진, 시가총액 및 특정 위험 요소를 통합한 독점적인 지표입니다. 이 접근 방식은 광범위한 비교에만 의존하는 것이 아니라 BHP의 실제 PE 비율에 대한 보다 맞춤화되고 총체적인 벤치마크를 제공합니다.

BHP의 실제 PE 15.3배와 공정 비율 25.4배를 비교하면 상당한 할인율이 적용됩니다. 이는 BHP의 현재 주가가 특정 전망과 위험 프로필을 고려할 때 합리적인 정보를 가진 투자자가 기대할 수 있는 수준보다 낮다는 것을 나타냅니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1432개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: BHP 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익, 마진, 공정 가치에 대한 전망을 한데 모아 자신만의 스토리를 만들 수 있는 간단하지만 강력한 도구입니다. 내러티브를 사용하면 수치에만 의존하는 대신 탈탄소화 추세, 시장 확장 또는 운영상의 과제와 같은 개인적인 관점이나 기대치를 재무 예측에 연결한 다음 이를 BHP 그룹의 공정 가치 추정치와 직접 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 누구나 사용할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 고유한 인사이트를 바탕으로 의사 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. 내러티브를 만들거나 팔로우하면 공정 가치가 현재 시장 가격과 어떻게 비교되는지 명확하게 확인할 수 있으며, 자신의 신념에 따라 매수, 보유 또는 매도할 기회를 강조 표시해 줍니다. 또한 내러티브는 새로운 뉴스나 재무 결과가 발표될 때마다 동적으로 업데이트됩니다. 즉, 투자 논리가 항상 최신 정보에 기반한다는 뜻입니다.

예를 들어, BHP 그룹에 대한 한 내러티브는 향후 3년간 수익이 점진적으로 감소할 것으로 가정하고 공정가치를 35.82호주달러로 예상합니다. 또 다른 내러티브는 탄력적인 수요와 마진 확대를 예측하여 46.55호주달러의 강세 공정가치를 예상합니다. 내러티브를 통해 어떤 스토리와 예측이 자신의 견해에 가장 적합한지 결정할 수 있습니다.

BHP 그룹에 대한 스토리가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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