Banco Macro 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 BMA 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

BMA ( ARS11775 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( ARS5152.46 )

BMA 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

2/6

가치 평가 점수 2/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 BMA 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: BMA ( ARS11775 )는 당사 추정치인 공정 가치( ARS5152.46 )

공정 가치보다 현저히 낮음: BMA 당사의 공정 가치 추정치보다 높게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

BMA 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: BMA 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 BMA 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 BMA 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
BMA 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	13.7x
수익	AR$551.15b
시가총액	AR$7.72t

BMA 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	n/a
기업 가치/EBITDA	n/a
PEG 비율	0.5x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 BMA 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 BMA 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	16.4x
GGAL Grupo Financiero Galicia	14x	8.4%	AR$11.7t
BBAR Banco BBVA Argentina	21.3x	16.7%	AR$4.5t
BPAT Banco Patagonia	15.6x	n/a	AR$2.0t
BHIP Banco Hipotecario	14.8x	n/a	AR$856.4b
BMA Banco Macro	13.7x	30.0%	AR$7.7t

Price-To-Earnings 대 피어: BMA은 Price-To-Earnings 비율(13.7x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(16.4x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

BMA 의 PE 비율은 South American Banks 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

1 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액

1 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: BMA 은 AR Banks 과 비교하여 Price-To-Earnings 비율( 13.7 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Banks 업계 평균( 15.6 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

BMA 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

BMA PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	13.7x
공정 PE 비율	16.7x

Price-To-Earnings 대 공정 비율: BMA 은 예상 13.7 Price-To-Earnings Price-To-Earnings ( 16.7 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 BMA 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	AR$11,775.00	AR$12,979.42 +10.2%	25.8%	AR$17,060.00	AR$7,930.00	n/a	5
Dec ’25	AR$9,260.00	AR$12,294.42 +32.8%	29.6%	AR$17,060.00	AR$7,930.00	n/a	5
Nov ’25	AR$8,890.00	AR$12,878.53 +44.9%	32.6%	AR$17,860.00	AR$7,930.00	n/a	4
Oct ’25	AR$8,100.00	AR$28,870.50 +256.4%	115.5%	AR$95,034.37	AR$6,908.00	n/a	5
Sep ’25	AR$7,610.00	AR$10,564.88 +38.8%	36.0%	AR$17,860.00	AR$6,908.00	n/a	5
Aug ’25	AR$6,460.00	AR$10,191.08 +57.8%	40.0%	AR$17,860.00	AR$6,560.00	n/a	5
Jul ’25	AR$7,224.60	AR$10,191.08 +41.1%	40.0%	AR$17,860.00	AR$6,560.00	n/a	5
Jun ’25	AR$8,327.50	AR$9,491.08 +14.0%	46.6%	AR$17,860.00	AR$6,000.00	n/a	5
May ’25	AR$5,936.90	AR$5,500.88 -7.3%	48.6%	AR$10,127.41	AR$2,256.00	n/a	5
Apr ’25	AR$5,571.35	AR$3,583.20 -35.7%	43.5%	AR$6,000.00	AR$1,620.00	n/a	5
Mar ’25	AR$4,210.65	AR$2,963.20 -29.6%	33.3%	AR$4,420.00	AR$1,620.00	n/a	5
Feb ’25	AR$4,444.00	AR$2,805.00 -36.9%	43.6%	AR$4,420.00	AR$829.00	n/a	5
Jan ’25	AR$2,670.00	AR$2,053.86 -23.1%	50.6%	AR$3,620.00	AR$829.00	n/a	5
Dec ’24	AR$2,633.80	AR$2,026.86 -23.0%	51.9%	AR$3,620.00	AR$829.00	AR$9,260.00	5
Nov ’24	AR$1,687.50	AR$1,988.90 +17.9%	48.3%	AR$3,620.00	AR$829.00	AR$8,890.00	5
Oct ’24	AR$1,467.55	AR$1,599.70 +9.0%	44.2%	AR$2,415.00	AR$368.00	AR$8,100.00	5
Sep ’24	AR$2,047.45	AR$1,599.70 -21.9%	44.2%	AR$2,415.00	AR$368.00	AR$7,610.00	5
Aug ’24	AR$1,444.65	AR$982.13 -32.0%	67.8%	AR$1,660.50	AR$311.00	AR$6,460.00	4
Jul ’24	AR$1,432.15	AR$982.13 -31.4%	67.8%	AR$1,660.50	AR$311.00	AR$7,224.60	4
Jun ’24	AR$910.85	AR$780.88 -14.3%	70.4%	AR$1,660.50	AR$311.00	AR$8,327.50	4
May ’24	AR$806.90	AR$677.30 -16.1%	78.7%	AR$1,660.50	AR$269.00	AR$5,936.90	5
Apr ’24	AR$720.75	AR$677.30 -6.0%	78.7%	AR$1,660.50	AR$269.00	AR$5,571.35	5
Mar ’24	AR$760.00	AR$682.50 -10.2%	78.4%	AR$1,660.50	AR$269.00	AR$4,210.65	5
Feb ’24	AR$789.65	AR$675.50 -14.5%	80.0%	AR$1,660.50	AR$234.00	AR$4,444.00	5
Jan ’24	AR$561.10	AR$598.30 +6.6%	89.7%	AR$1,660.50	AR$234.00	AR$2,670.00	5
Dec ’23	AR$461.80	AR$446.60 -3.3%	53.8%	AR$902.00	AR$234.00	AR$2,633.80	5

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가 대비 20 % 미만입니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2024/12/18 13:58
장 마감 주가	2024/12/18 00:00
수익	2024/09/30
연간 수익	2023/12/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처가 사용된 예입니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 여기에서 자세히 알아보세요.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

Banco Macro S.A. 22 애널리스트 중 6 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Guido Bizzozero	Allaria Ledesma & Cia Sociedad de Bolsa S.A.
Ernesto Gabilondo Márquez	BofA Global Research
Rafael Berger Frade	Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários