NiSource社(NYSE:NI)で、あなたはあなたが支払うものを得るように見える

NiSource 社（NYSE:NI）の株価収益率（PER）18.4倍は、PERの中央値が約17倍である米国の市場と比較すると、かなり「中途半端」であると言っても過言ではない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

最近のNiSourceは、他の企業よりも収益の落ち込みが早く、有利な状況とは言えない。 悲惨な業績がすぐに市場平均に戻ると多くの人が予想していることが、PERの下落を抑えているのかもしれない。 それでも同社が好きなら、何かを決断する前に業績の軌道が好転することを望むだろう。 あるいは、少なくとも、株価が低迷している間に株を拾おうという計画なら、業績不振が続かないことを願うだろう。

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成長指標はPERについて何を語っているか？

NiSourceのようなPERを見て安心できるのは、会社の成長が市場に密接に追随している時だけだ。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに不満の残る14％の減少をもたらした。 これは過去3年間の利益を消し去り、EPSは実質的に変化していない。 従って、株主は不安定な中期成長率に過度の満足はしていないだろう。

現在、同社を担当している7人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは毎年10％ずつ上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年率10％の成長予想に近い。

この情報により、NiSourceが市場とかなり似たPERで取引されている理由がわかる。 大半の投資家は、将来の平均的な成長を期待しており、株価にはそれなりの金額しか払いたくないようだ。

要点

一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好む。

予想通り、NiSourceのアナリスト予想を検証したところ、市場にマッチした業績見通しが現在のPERに寄与していることが判明した。 現段階では、投資家はPERの高低を正当化できるほど、業績の改善・悪化の可能性は大きくないと感じている。 このような状況では、株価が近い将来どちらかの方向に大きく動くとは考えにくい。

投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。私たちは、NiSourceの4つの警告サイン（少なくとも1つは私たちを少し不快にさせる）を特定し、これらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきです。

もちろん、NiSourceより優れた銘柄を見つけることもできるだろう。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

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