- フェデックス株は今がお買い得なのか、それとも割高なのか、疑問に思ったことはないだろうか。市場がフェデックスの価値をどのように見ているかをよく見てみると、その答えは意外なものかもしれない。
- フェデックスの株価は過去1ヶ月で11.3%上昇し、先週1週間で4.3%上昇した。これは、業績不振が続いた後の立ち直りである。
- 最近の勢いの原動力となっているのは、同社が業務の合理化を進め、ロジスティクスとテクノロジーにおける新たな戦略的パートナーシップを発表したことで、効率性と将来の成長への再注力を示していることだ。市 場 の 反 応 は 、投 資 家 が こ れ ら の 動 向 を 真 面 目 に 捉 え 、将 来 の 機 会 を 見 極 め て い る こ と を 示 し て い る 。
- フェデックスのバリュエーション・チェックは6点満点中5点である。フェデックスの現在のバリュエーションについて詳しく説明し、フェデックスがあなたのポートフォリオに適しているかどうかを評価するための賢い方法を見つけよう。
フェデックスの過去1年間のリターンは-8.2%でした。これが他のロジスティクス業界と比較してどうなのかをご覧ください。
アプローチ1：フェデックスの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に割り引くことで企業価値を推計します。この方法は、今後数年間にキャッシュを生み出す能力に基づいて、事業の価値を示すことを目的としている。長 期 投 資 家 に 普 及 し て い る ア プ ロ ー チ で あ る 。
フェデックスの場合、最新のフリーキャッシュフローは26億3,000万ドル。アナリストは今後も成長が続くと予想しており、2028年5月までに年間FCFは46億3,000万ドルに達すると予想している。2028年以降の予測は外挿され、最終的には2035年に約71億6,000万ドルに達する。近い将来の予測はアナリストのコンセンサスによるものが多いが、それ以降の予測には慎重な仮定が用いられている。
このDCFモデルによると、フェデックス株式の公正価値は380.15ドルと推定される。現在の市場価格はこの本源的価値より約30.4% 下回る水準で取引されているため、この計算はフェデックスの株価が現時点では相当割安であることを示している。
計算結果割安
割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、フェデックスは30.4%割安である。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて900以上の割安銘柄を発見してください。
フェデックス の 公 正 価 値 の 算 定 方 法 の 詳 細 に つ い て は 、会 社 レ ポ ー ト の バリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2：フェデックスの価格対収益
株価収益率（PE）はフェデックスのような確立された収益力のある企業の評価指標として広く用いられています。投資家にとって、PE が低いほど株価が収益に比して割安であることを示し、PE が高いほど将来の成長に対する楽観的な見方やリスクの低さを示す可能性があります。
何をもって「正常」または「公正」なPEレシオとするかは、成長期待とリスク次第である。収益成長が著しい企業やリスクプロファイルが低い企業は一般的にPEが高く、成長が鈍化している企業やリスクが高い企業は一般的にPEが低くなる。そのため、業界平均や同業他社グループなどのベンチマークが重要な視点となります。
現在、フェデックスのPE レシオは15.17 倍である。これはロジスティクス業界の平均16.01 倍を下回り、最も近い同業他社の平均19.82 倍を下回っている。しかし、シンプリー・ ウォール・セントは独自の「フェア・レシオ」を通じて、より深い分析を提供している。このフェア・レシオは、フェデックスの収益成長予測、利益率、事業リスク、規模、業界内でのそれらの積み重ねを考慮することで、フェデックスにとってどの程度のPE倍率が妥当かを判断するものである。フェデックスのフェア・レシオは18.56倍である。
現在のPE レシオとフェア・レシオを比較すると、フェデックスは割安であることがわかる。こ の ア プ ロ ー チ は 、フェ デ ッ ク ス 独 自 の 状 況 に 合 わ せ た も の で あ る た め 、当 社 が 平 均 対 比 で ど の 位 置 に あ る か を 確 認 す る だ け で は な く 、相 対 価 値の明確な感覚を提供する。
結 果アンダーバリュー
PEレシオは1つのストーリーを物語っていますが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうでしょう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1418社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：フェデックスの物語を選ぶ
先に、バリュエーションを理解するためのより良い方法があると述べました。ナラティブとは、フェデックスの成長、利益率、リスクなど、フェデックスの将来についてあなたが信じていることを、実際の財務予測と結びつけ、さらに推定公正価値と結びつけるものです。
こ の ア プ ロ ー チ は 、従 来 の 指 標 を 見 る だ け で は な く 、自 分 に と っ て 重 要 な 現 実 の 事 象 や 戦 略 と 数 値 を 直 接 結 び 付 け る こ と が で き ま す 。ナラティブはユーザーフレンドリーで、シンプリー・ウォールストリート・コミュニティページでご覧いただけます。
ナラティブを利用することで、フェデックスの公正価値と市場価格を素早く比較することができ、今が買い時か売り時かを判断するのに役立ちます。ナラティブはニュースや業績などの新しいデータが発表されるたびに動的に更新されるため、あなたの見解は常に最新で適切なものとなります。
た と え ば 、効 率 性 の 向 上 と 輸 送 需 要 の 堅 調 を 信 じ れ ば 、フェデックスの 公 正 価 値 を 3 2 0 ド ル と 見 て い る 投 資 家 も い る 。ま た 、経 済 圧 力 や 契 約 変 更 に よ る リ ス ク が 顕 在 化 す る と す れ ば 、フェ デ ク ス の 公 正 価 値 は 2 0 0 ド ル に 近 い と 考 え る よ う な 、控えめな見方もあります。物語を読むことで、自分の投資目標に合ったストーリー、数字、行動を選ぶことができる。
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Simply Wall Stの記事は一般的なものです。本記事は一般的なものであり、過去のデータおよびアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しています。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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