ユビキティ・インク （NYSE:UI）の株価収益率（または「PER」）25倍は、約半数の企業がPER16倍以下、さらにはPER9倍以下がごく普通である米国の市場と比べると、今は売りに見えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。
ユビキティは最近、業績の落ち込みが他の企業よりも早く、苦戦している。 悲惨な業績が大幅に回復すると多くの人が予想しているため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高額の株価を支払っていることになる。
ユビキティの成長は十分か？
PERを正当化するためには、ユビキティは市場を上回る目覚ましい成長を遂げる必要があります。
振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに不満の残る12%の減少をもたらした。 これは、EPSが過去3年間で合計34％減少しているため、長期的に見ても収益が悪化していることを意味する。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。
現在、同社をフォローしている唯一のアナリストによれば、来年度のEPSは52％上昇すると予想されている。 市場予想が13％増にとどまる中、同社はより強力な業績が期待できる。
これを考慮すると、ユビキティのPERが他社を上回っているのも理解できる。 投資家の多くは、将来の力強い成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
要点
一般的に、投資判断を下す際に株価収益率を深読みすることには注意が必要ですが、他の市場参加者がその企業についてどのように考えているかを明らかにすることはできます。
予想通り、ユビキティのアナリスト予測を検証したところ、その優れた業績見通しが高いPERに寄与していることが明らかになりました。 現在、株主は将来の収益が脅かされていないと確信しているため、このPERに満足している。 こうした状況が変わらない限り、株価を強力にサポートし続けるだろう。
とはいえ、当社の投資分析では、 ユビキティは2つの警告サインを示して いるため、注意が必要です。
もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれません。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。
If you're looking to trade Ubiquiti, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.
With clients in over 200 countries and territories, and access to 160 markets, IBKR lets you trade stocks, options, futures, forex, bonds and funds from a single integrated account.
Enjoy no hidden fees, no account minimums, and FX conversion rates as low as 0.03%, far better than what most brokers offer.
Sponsored Content評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Ubiquiti が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.