アプライド・オプトエレクトロニクス(NASDAQ:AAOI)の株価が26%上昇した後、レーダーの下を飛んでいない。

アプライド・オプトエレクトロニクス（NASDAQ:AAOI）の株価は、先月だけで26％上昇し、最近の勢いを維持している。 先月は昨年1年間の141％という大幅上昇の頂点に立つ。

株価が急騰していることから、米国通信業界の約半数の企業の株価売上高倍率（PER）が1.1倍以下であることを考えると、アプライド・オプトエレクトロニクスはPER3.6倍であり、完全に避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

アプライドオプトエレクトロニクスの最新分析を見る

アプライドオプトエレクトロニクスの業績推移

アプライドオプトエレクトロニクスの収益が最近後退しているのに対し、他のほとんどの企業はプラスの収益成長を見せている。 低迷している収益が大幅に回復すると予想する向きが多いため、P/Sが崩れずにいるのかもしれない。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

アプライド・オプトエレクトロニクスの将来性が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートをご覧ください。

アプライドオプトエレクトロニクスの収益成長率は？

アプライドオプトエレクトロニクスのP/Sがこれほど高いのは、同社の成長が業界を圧倒する勢いである場合だけです。

まず振り返ってみると、同社の昨年の売上高は2.8%減という期待外れの落ち込みを記録し、興奮するようなものではなかった。 その結果、3年前の収益も全体で11％減少している。 つまり、残念なことに、この間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

将来に目を転じると、同社を担当する4人のアナリストの予測では、今後1年間で収益は65％成長するはずだ。 これは、より広範な業界の8.3％成長予測を大幅に上回る。

この点を考慮すれば、アプライド・オプトエレクトロニクスのP/Sが同業他社に比べて高い理由も理解できなくはない。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。

アプライドオプトエレクトロニクスのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

株価の高騰により、アプライドオプトエレクトロニクスのP/Sも急騰している。 株価売上高倍率は株を買うかどうかの決め手にはならないはずだが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。

予想通り、アプライド・オプトエレクトロニクスのアナリスト予想を調べたところ、その優れた収益見通しが高いP/Sに寄与していることが分かった。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性がかなり低いと感じており、高いP/Sレシオを正当化している。 アナリストの予想がよほど的外れでない限り、この好調な収益見通しによって株価は上昇を続けるだろう。

意見をまとめる前に、アプライド・オプトエレクトロニクスに注意すべき4つの警告サイン（1つは無視できない！）を発見した。

もちろん、収益が大きく伸びている企業は一般的に安全な賭けだ。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。