DigitalOceanホールディングス(NYSE:DOCN)のP/Sに欠ける信頼性

米国のIT業界のほぼ半数の企業が2倍を下回るPER（株価収益率）を持つことを見ると、DigitalOcean Holdings, Inc.NYSE:DOCN）のPERは5.2倍で、強い売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

DigitalOceanホールディングスの最新分析を見る

DigitalOceanホールディングスの最近の業績は？

DigitalOceanホールディングスは、ここ最近、他社を凌ぐ収益の伸びを示し、比較的好調に推移しています。 多くの人が好調な収益パフォーマンスが持続することを期待しているようで、P/Sを引き上げています。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高い金額を支払うことになるかもしれません。

DigitalOceanのアナリスト予想に関する全容をお知りになりたいですか？DigitalOceanホールディングスの無料 レポートをご覧ください。

DigitalOceanホールディングスの収益成長はどのように推移していますか？

DigitalOceanホールディングスのようなP/Sレシオが合理的であると考えられるためには、企業が業界をはるかにアウトパフォームする必要があるという固有の前提があります。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに異例の20％の利益をもたらしました。 また、直近の3年間では、短期的な業績にも助けられ、全体として118％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、最近の収益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

将来に目を移すと、同社を担当する12人のアナリストの予測によると、今後3年間の売上高は毎年13％成長するはずである。 業界では年率12％の成長が予測されており、同社はそれに匹敵する収益が見込める。

この点を考慮すると、DigitalOceanホールディングスのP/Sが同業他社より高いのは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るためにお金を払うことを望んでいるようだ。 しかし、このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得ることは難しいだろう。

DigitalOceanホールディングスのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意が必要ですが、他の市場参加者がその会社についてどのように考えているかを明らかにすることができます。

アナリストは、DigitalOcean Holdingsの収益が他の業界と同程度にしか成長しないと予測しており、それが高いP / Sレシオの予想外につながっています。 予測される将来の収益がこのようなポジティブなセンチメントを長く支えるとは思えないため、今現在、我々は比較的高い株価に違和感を感じている。 同社が短期的に他業界の先を行くことができない限り、現在の株価を維持するのは難しいだろう。

また、DigitalOceanホールディングスの3つの警告サイン（2つは気になる！）を見つけたことは注目に値する。

もし、DigitalOceanホールディングスの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃している可能性のある他のいくつかの企業のための強固なビジネスファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがでしょうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満がありますか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。