結果セールスフォースInc.業績予想を上回り、アナリストは新たな予想を発表

セールスフォース・インク(NYSE:CRM)の株主は、最新の第2四半期決算後の1週間で株価が4.7%下落し253米ドルとなったため、少し失望していることだろう。 売上高は93億米ドルとアナリストの予想通りであったが、セールスフォースは1株当たり1.47米ドルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 この結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しており、同社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

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最新の決算を考慮し、46名のアナリストによるセールスフォースの直近のコンセンサスは、2025年の売上高を379億米ドルと予想している。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の売上高は3.8%増加することになる。 一株当たり利益は3.9%増の6.12米ドルと予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を379億米ドル、一株当たり利益（EPS）を6.06米ドルと予想していた。 従って、アナリストが予想を更新したとはいえ、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかである。

アナリストは307米ドルの目標株価を再確認しており、事業が順調に予想通りに遂行されていることを示している。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 この銘柄に対する見方は確かに分かれているが、予想の幅は予測不可能な状況を意味するほど広くはないと弊社は見ている。

これらの予測は興味深いものだが、予測をセールスフォースの過去の業績や同業他社と比較する際には、より大まかなストロークを描くことが有効だろう。2025年末までの年率成長率7.8%という予測は、過去5年間の年率成長率17%を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体として年率12％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体ではセールスフォースよりも速い成長が見込まれていることは明らかだ。

結論

最も明白な結論は、ここ最近、事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 プラス面では、収益予測に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化がないことを示唆している。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 Simply Wall Stでは、セールスフォースに関する2027年までの全アナリストの予測を掲載しています。

リスクについてはどうですか？どの企業にもリスクはありますが、 セールスフォースには知って おくべき 警告サインが1つ あります。

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