シノプシス(SNPS)の株価は最近の株価変動とNVIDIAとの提携で伸び悩んでいるように見えるか？

• シノプシスの株価が437.45米ドル前後で、リスクに対して公正な価値を提供しているかどうか疑問に思っているのなら、それは正しい質問であり、この記事ではまさにその点に焦点を絞って解説する。
• 直近の株価はまちまちで、直近7日間では4.4%の上昇、30日間では16.7%の下落となり、3年、5年の長期リターンが16.4%、50.5%であるのに対し、1年、1年のリターンはそれぞれ8.9%、17.3%の下落となった。
• このような動きは、チップ設計やソフトウエア企業に対する継続的な関心や、業界の需要や設備投資に関する定期的な最新情報の中で生じている。これらの要因は、シノプシスのような企業に対する投資家の考え方を一気に変える可能性がある。バリュエーション重視の投資家にとって、このような背景は、株価の変動を根本的な価値から切り離すことの重要性を一層高めている。
• 当社の評価では、シノプシスの評価スコアは現在6点満点中1点である。次に、異なる評価アプローチがこの数字についてどのように言うかを見て、記事の最後に戻ってくる価値についてのさらに良い考え方を示唆する。

シノプシスのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1: シノプシスの割引キャッシュフロー(DCF)分析

割引キャッシュフロー・モデルは、シノプシスが将来生み出すと予想されるキャッシュを、現在のドル価値に割り引いて算出する。これは、合理的な買い手が将来のキャッシュフローの流れに対して今日支払うかもしれない金額を尋ねる方法である。

シノプシスの場合、直近12カ月のフリーキャッシュフローは約13億3,000万ドルです。アナリストは、2ステージのフリーキャッシュフロー・ツー・エクイティ・モデルを使用して、2028年までの明確な予測を示し、Simply Wall Stはさらに外挿して10年パスを構築している。これらの前提に基づけば、2028年のフリー・キャッシュフロー予測は32.1億ドルで、それ以降の予測はそこから徐々に上昇する。

これらの予測キャッシュフローを割り戻すと、モデルは1株当たり約381.11ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価437.45ドルと比較すると、DCFの出力は、シノプシスがこの推定値に対して約14.8%のプレミアムで取引されていることを意味する。この特定のモデルに基づくと、株価は割高に見える。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、シノプシスは14.8%割高である可能性があります。51の割安優良銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリュー機会を見つけましょう。

シノプシスの公正価値の算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: シノプシスの価格と収益の比較

シノプシスのような収益性の高い企業にとって、PERは有用な指標です。これは、投資家が1ドルの収益に対して現在何ドルを支払う意思があるのかを確認する簡単な方法です。

何をもって「正常」または「公正」なPERとするかは、市場が企業の成長見通しやリスクをどのように見ているかによる。期待される成長率が高い、または認識されるリスクが低い場合は高いPERが正当化され、成長率が低い、または不確実性が高い場合は通常PERが低くなります。

シノプシスのPERは62.64倍。ソフトウェア業界平均の28.71倍、同業他社平均の41.70倍を上回っている。シノプシスのフェア・レシオは39.77倍で、これは利益成長率、業界、利益率、時価総額、リスクプロファイルなどの要因を考慮した場合のPERを独自に算出したものです。

このフェア・レシオは、同業他社や広範な業界との単純な比較よりも調整されており、すべてのソフトウェア名が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、企業固有の特性を考慮して調整されているためです。このフェア・レシオ39.77倍と比較すると、現在のPER62.64倍はシノプシスが割高で取引されていることを示唆している。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？エグゼクティブではなく、レガシーへの投資を始めましょう。創業者主導のトップ企業23社をご覧ください。

意思決定のアップグレードシノプシスの物語を選ぶ

シノプシスのストーリーを設定し、そのストーリーを将来の収益、利益、マージンに関する特定の仮定に結び付け、それらを今日の価格と比較できる公正価値に変換します。

シンプリー・ウォールストリートでのナラティブは、シノプシスの原動力についてあなたが書いた見解であり、予測や公正価値の見積もりに直接リンクされています。

つまりナラティブは、シノプシスのフェアバリューと現在の株価との比較を一元的に表示することで、シノプシスが魅力的に見えるかどうかを判断するのに役立ち、またニュースやアナリストの修正、業績ガイダンスなどの新しい情報がプラットフォームに追加されると、自動的に見解が更新される。

例えば、あるシノプシスのNarrativeは、NVIDIAとの提携、SaaSとクラウドの採用見込み、アナリスト・コンセンサスによるフェアバリュー約555.65米ドルに注目するかもしれない。別の見方をすれば、IP セグメントのリスク、550～715 米ドルのアナリスト目標株価の切り下げ、520 米ドルの目標株価の更新に焦点を当て、現在の 437.45 米ドルの株価が魅力的に見えるか否かについて、まったく異なる結論を導くかもしれない。

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