シノプシス(SNPS)の株価は、複数年にわたる好調な株価上昇の後、伸び悩んでいるように見えるか？

• シノプシスの株価が今、魅力的な水準にあるのかどうか疑問に思っているのなら、一歩下がって最近の株価の動きと、それが価値について何を示唆しているのかを見てみるとよいだろう。
• 直近の株価終値は525.18米ドルで、リターンは先週が9.3%、先月が15.9%、年初来が9.3%、1年が6.6%、3年が57.7%、5年が102.8%となっている。これは、成長の可能性やリスク認知の変化について考える上で、十分な材料となる。
• シノプシスに関する最近の報道では、電子設計自動化およびチップ設計ツールにおける同社の役割に焦点が当てられている。このような広範な背景は、株価パフォーマンスが他のテクノロジー銘柄と比較する投資家の注目を集める理由の一助となる。
• 次のセクションでは、標準的なバリュエーション・チェックについて説明し、最後に市場がどのような評価を下しているかについて、より総合的な方法で考えてみる。

シノプシスのバリュエーション・チェックは6点満点中わずか0点。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1: シノプシスDCF分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引くことで、現在の事業価値を推定するものである。

シノプシスの場合、使用されるモデルは2ステージのフリー・キャッシュフローから株式へのアプローチです。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約13億3,000万ドルと報告されている。Simply Wall Stが提供するアナリストと外挿予測は2035年まで延びており、2030年の予想フリーキャッシュフローは48億7,000万ドルである。最初の数年を超えるこれらの長期的な数字は、アナリストによる直接的な予測ではなく、以前の推定に基づく外挿である。

これらのインプットに基づき、DCFモデルは1株当たり約465.51ドルの本源的価値を推定した。これに対し、直近の株価は525.18ドルである。これは、シノプシスの株価がDCF推定値に対して約12.8%のプレミアムで取引されていることを意味し、この特定のキャッシュフローモデルによれば、シノプシスが過大評価されていることを示している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、シノプシスは12.8%割高である可能性がある。882の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

シノプシスの公正価値の算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: シノプシスの価格対収益

収益性の高い企業にとって、PERは、株式に支払う金額とその企業が現在生み出している収益とを結びつける簡単な方法です。これは、投資家が1ドルの利益に対して現在何ドルを支払う意思があるかを確認するのに役立ちます。

何をもって「正常な」PERとするかは、市場が企業の成長見通しとリスクをどのように見ているかによって決まる。期待される成長率が高い、または認識されるリスクが低い場合は、高いPERを正当化することができ、成長率が低い、または不確実性が高い場合は、通常、低い倍率を示します。

シノプシスの現在のPERは75.2倍で、ソフトウェア業界全体の約32.7倍、同業他社平均の50.0倍と比較しています。シノプシスのフェアレシオは41.9倍です。このフェア・レシオは、利益成長率、利益率、業界、時価総額、リスクプロファイルなどの要因を考慮した上で、PERがどの程度になるかを独自に推定したものです。成長やリスクが異なる可能性のある同業他社や業界と単純に比較するよりも、より適切なベンチマークを提供します。

このフェア・レシオ41.9倍と比較すると、現在のPER75.2倍は、シノプシスがこの指標においてプレミアムで取引されていることを示唆している。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1444社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：シノプシスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。そこで、シノプシスに対するあなたの見方を、事業、財務予測、公正価値を結びつける明確なストーリーに変え、それを現在の価格と比較することで、どうすべきかを判断するのに役立つナラティブをご紹介しましょう。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを使用して、将来の収益、利益、マージンに関する独自の仮定を設定し、収益、法的展開、パートナーシップなどの新しい情報が表示されたときに自動的に更新されるフェアバリューにそれらのインプットがどのように変換されるかを確認しています。

シノプシスの場合、ある投資家は、エヌビディアとの提携、アンシスとの統合、より高い想定利益率に傾注したナラティブを構築し、現在のアナリスト・コンセンサスである652.74米ドルを上回るフェアバリューを導き出すかもしれない。また、輸出規制、知的財産権ビジネスリスク、法的措置に重点を置き、低収益の想定を用い、最も慎重なアナリストのケースである550米ドル近辺に落ち着くかもしれない。各ナリストのフェア・バリューと今日の株価を単純に比較することで、自社のポートフォリオにおいてシノプシスを買い、ホールド、売りのいずれに近いと見るかが決まる。

シノプシスにはまだストーリーがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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