レッドバイオレット(NASDAQ:RDVT)の業績に潜む問題があると考える

レッドバイオレット社（NASDAQ:RDVT ）の株価は、最近好調な業績を報告した後、好調だった。 我々はいくつかの分析を行い、投資家は利益の数字の下に隠されたいくつかの詳細を見逃していると思う。

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異常な税務状況

レッドバイオレットは850万米ドルの税制優遇を受けていることがわかる。 通常、企業は税制上の優遇措置を受けるよりも税金を納めることが多いため、これは意味のあることである。 税制上の優遇措置を受けることは、それだけで明らかに良いことである。 しかし、我々のデータによれば、税制優遇措置は、それが計上された年の法定利益を一時的に押し上げるが、その後、利益が減少する可能性がある。 税制優遇措置が繰り返されない可能性が高い場合、少なくとも力強い成長がない限り、法定利益の水準は低下すると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

レッドバイオレットの収益性についての見解

レッドバイオレットは直近の報告書で、上記で説明したように税制上の優遇措置を開示した。 この種の利益は経常的なものではないことを考えると、法定利益はその根本的な収益性をかなり誇張していると言ってよい。 その結果、レッドバイオレットの基礎的収益力は法定利益よりも低い可能性が高いと思われる。 完全な指標ではないにせよ、昨年1年間のEPSの伸びは実に素晴らしい。 もちろん、同社の収益を分析することに関しては、まだ表面しか見ていない。 このように考えると、リスクを十分に理解しない限り、株式投資を検討することはないだろう。 投資リスクの観点から、レッドバイオレットには1つの警告サインがある 。

今日は、レッドバイオレットの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、常に発見できることがある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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