- Pagaya Technologiesが大きく上昇した後、まだ見る価値があるのか、それとも簡単に儲かるのか、疑問に思っていませんか？この内訳は、現在の価格が会社の本当の価値と一致しているかどうかを評価するのに役立ちます。
- 先月は3.7％上昇し、先週は0.7％の小幅な上昇となったが、勢いは冷めつつある。
- この業績は、PagayaのAIを活用した引受ネットワークと新たなパートナー統合に対する注目の高まりによって後押しされたもので、同社は消費者金融の重要なインフラプレーヤーとして位置づけられている。同時に、信用状況の引き締めやフィンテックのボラティリティをめぐるヘッドラインは、センチメントを複雑にしており、誇大広告とファンダメンタルズを切り離すことがより重要になっている。
- バリュエーション・チェックでは、Pagayaは5/6の高評価を得た。これは、6つの指標のうち5つで割安と判断されたことを意味する。次に、異なるバリュエーション・アプローチが何を意味するのかを説明し、最後にこの銘柄の価値について考えるより微妙な方法を紹介する。
パガヤ・テクノロジーズは昨年、155.3％のリターンを達成した。ソフトウェア業界の他の企業との比較を見てみよう。
アプローチ 1: Pagaya Technologies 割引キャッシュフロー (DCF) 分析
DCFモデルは、企業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、そのキャッシュフローをリスクと貨幣の時間的価値を考慮して今日まで割り引くことで、企業の価値を推定します。
パガヤ・テクノロジーズの場合、モデルは直近12ヶ月のフリー・キャッシュフロー約1億8,350万ドルからスタートし、事業成長のための投資として2023年には約1,760万ドルのマイナスに落ち込むことを織り込んでいる。そこからキャッシュフローは増加し、2035年にはフリーキャッシュフローが27億ドルに達すると予測される。アナリストは通常、数年先までしか詳細な予測を提供しないため、それ以降の年数は類似事業の成長パターンに基づいて外挿される。
これらの予測キャッシュフローをすべて割り戻すと、このモデルのDCFは1株当たり約319.9ドルの本源的価値を示す。現在の市場価格と比較すると、分析の前提の範囲内で株価は約92.9％割安であることを意味する。
結果割安
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Pagaya Technologiesは92.9%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく914の割安株を発見してください。
Pagaya Technologiesの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2: Pagaya Technologiesの価格対売上高
Pagayaのような若く、急成長しているソフトウェアプラットフォームでは、収益性がまだ正常化していないため、売上高に対する株価の比率は、収益ベースの指標よりも信頼できる基準になることがよくあります。投資家は基本的に、Pagayaの現在の収益基盤と、そのネットワークに組み込まれた成長ランウェイに対価を支払っている。
一般的に、成長が速く、リスクの少ないビジネスは、より高い売上高株価倍率を正当化することができ、成長が遅いか、不確実性が高い場合は、通常、ディスカウントが必要となる。Pagayaは現在、約1.47倍の売上高株価倍率で取引されており、ソフトウェア業界平均の約4.92倍や同業他社平均の約3.65倍を大きく下回っている。
シンプリー・ウォールStによるPagayaのフェア・レシオは2.90倍と推定される。これは、会社の成長プロフ ァイル、マージン、リスク、業界のポジショニング、時価総額を考慮した上で、倍率がどの程度になるべきかを独自に算出したものです。これは、すべてのソフトウェア名が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、Pagayaの事業固有の特性を調整するため、単純な同業他社比較や業界比較よりも有益です。2.90倍は現在の1.47倍よりかなり高いので、売上高株価倍率レンズはまた、有意義なアップサイドを指し示している。
結果UNDERVALUED
PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1466社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：Pagaya Technologiesの物語を選ぼう
Pagayaのストーリーを、将来の収益、利益、マージン、そして最終的なフェアバリューにつながる数字と結びつけるシンプルな方法です。
シンプリー・ウォールストリートでのナラティブは、基本的に数字で書かれたあなたの投資ストーリーです。Pagayaの競争力、業界の追い風、実行力についてあなたが信じていることを、将来的な財務予測に結びつけ、一株当たりの公正価値を計算します。
ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティページ内にあり、何百万人もの投資家に利用されているため、簡単に作成、比較、改良することができます。また、決算発表や主要ニュースなどの新しい情報が銘柄に影響を与えると、自動的に更新されます。
つまり、あなたのナラティブが示唆するPagayaの価値が現在の価格よりも高いか低いかをすぐに確認することができ、フェアバリューと価格のギャップを、購入、ホールド、または売却を検討する際の明確で規律あるインプットとして使用することができます。
例えば、プラットフォーム上のあるPagaya Narrativeは、売上高が30億ドルの上限に向かって上昇し、利益率が10％台後半、フェアバリューが54ドル近くになると仮定するかもしれません。より慎重なNarrativeは、成長が鈍化し、利益率が10％台半ば、フェアバリューが27ドル近くになると仮定するかもしれません。このプラットフォームでは、透明性を持って確認し、テストし、より説得力のある道を選ぶことができます。
Pagaya Technologiesのストーリーにまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Pagaya Technologies が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。