チャーリー・マンガーが支援した）伝説のファンドマネージャー、リー・ルーがかつて『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 フレンドリーなー、ータがー、ータがータがータがータがー ー MongoDB, Inc. しかし本当の問題は、この負債が会社をリスキーにしているかどうかだ。
借金はいつ問題になるのか？
ャッシュ・フローでーでーーーーー ー最悪のー最悪のー最悪のー最悪のー最悪のー最悪のー最悪なー債権者にー支払不能にーにーにーにー However, a more common (but still painful) scenario is that it has to raise new equity capital at a low price, thus permanently diluting shareholders. もちろん、負債もビジネス、特に資本の重いビジネスにおいては重要な手段となり得る。 フ ィールドのフ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド フ ィールド
MongoDBの負債とは？
下のチャート（クリックすると詳細が表示されます）を見ると、MongoDBは2023年10月に11.4億米ドルの負債を抱えていることがわかります。 年10月時点では年額で年14億円の年1400万米ドル。
MongoDBのバランスシートは健全か？
最新の貸借対照表データを拡大すると、MongoDB には 12 ヶ月以内に返済期限が到来する負債が 4 億 8,960 万米ドル、それ以降に返済期限が到来する負債が 12 億 4,000 万米ドルあることがわかる。 ー一方でー一方、ー現金はー19億2000万米ドル、ー1ー年以内にー2ー年以内にー債権ーー2ー億7,ー万米ドル。 つまり、4億6,990万米ドルの流動資産が負債総額を上回っている。
MongoDBの規模を考慮すると、流動資産は負債総額とバランスが取れているようだ。 そのため、326億米ドルの同社が資金繰りに苦労しているとは考えにくいが、バランスシートを監視する価値はあると思われる。 簡潔に言えば、MongoDBはネットキャッシュを誇っており、負債が多いとは言えない！ バランスシートは、負債を分析する際に注目すべき分野であることは明らかだ。 しかし、MongoDBが今後も健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益だ。 プロがどう考えているか知りたい方は、アナリストの利益予測に関するこの無料レポートが面白いかもしれません。
昨年、MongoDBはEBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は33％増の16億米ドルに成長した。 株主はおそらく、MongoDBが利益を上げられるよう祈っていることだろう。
MongoDBのリスクは？
MongoDBは過去12ヶ月間、金利税引前利益（EBIT）は赤字だったが、8,900万米ドルのプラスのフリーキャッシュフローを生み出した。 つまり、赤字ではあるが、ネットキャッシュを考慮すれば、短期的なバランスシートリスクはそれほど大きくないようだ。 昨年度の収益成長率が33％であったことを考慮すると、同社が軌道に乗る可能性は十分にあると思われる。 トップラインの急成長が、株にとってあらゆる病を癒すことは間違いない。 貸借対照表は、負債を分析する際に注目すべき分野であることは明らかだ。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 例えば、MongoDBには 2つの警告 サインがある。
結局のところ、純有利子負債から解放された企業に焦点を当てた方が良いことが多い。そのような企業の特別リスト（すべて利益成長の実績あり）にアクセスできます。無料です。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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