HashiCorp, Inc. (NASDAQ:HCP)のP/Sが教えてくれないこと

米国のソフトウェア企業の半数近くがP/Sレシオ4.1倍以下であり、1.6倍以下のP/Sも珍しくないことを考えると、8.4倍のP/Sレシオを持つハシコープ・インク（NASDAQ:HCP）は現在、非常に弱気なシグナルを発している可能性がある。 しかし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。

HashiCorpの最新分析を見る

HashiCorpの最近の業績は？

最近のHashiCorpは、他社を凌駕する収益成長率で、比較的好調に推移している。 好調な収益が続くと予想する向きも多いようで、P/Sは上昇している。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、HashiCorpの無料 レポートをご覧いただきたい。

HashiCorpの収益成長はどのように推移しているか？

HashiCorpのような急なP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界を明らかに上回る軌道に乗っている時だけだ。

まず振り返ってみると、同社は昨年23％という驚異的な増収を達成した。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間で合計175％の収益成長も達成できたということだ。 従って、最近の収益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

同社を担当するアナリストによれば、今後3年間は年率16％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年率15％の成長予測に近い。

これを考慮すると、HashiCorpのP/Sが同業他社より高いのは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っているようだ。 このような株主は、P/Sが成長見通しに見合った水準まで下落した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

HashiCorpのP/Sは投資家にとって何を意味するか？

PERの威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにある。

HashiCorpの将来の収益予測が、より広い業界と一致していることを考えると、同社が高いP / Sで取引されているという事実は、やや驚くべきことです。 予想される将来の収益が、このような好意的なセンチメントを長く支えるとは思えないからだ。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。我々は HashiCorpについて2つの警告サインを確認した。

過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が堅調に伸び、PERが低い企業を集めた無料のコレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。