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グリッド・ダイナミクス・ホールディングス(NASDAQ:GDYN) の先週の決算発表は、まずまずの利益数字にもかかわらず、投資家を失望させるものだった。 我々はいくつかの分析を行い、利益数字の下にいくつかの慰め要素を発見した。
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これらの15銘柄はその恩恵を受ける準備が整っている。
一株当たりのリターンの可能性を理解するためには、企業がどれだけ株主を希薄化しているかを考慮することが不可欠だ。 実際、グリッド・ダイナミクス・ホールディングスは新株を発行し、過去12カ月で発行済み株式数を10%増やした。 その結果、純利益はより多くの株式に分配されることになった。 一株当たり利益に気づかずに純利益を語ることは、大きな数字に気を取られ、一株当たりの価値を語る小さな数字を無視することになる。 グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの過去のEPS成長率をチェックするには、このリンクをクリックしてください。
希薄化はグリッド・ダイナミクス・ホールディングスの一株当たり利益（EPS）にどのような影響を与えているか？
グリッド・ダイナミクス・ホールディングスは、3年前は赤字だった。 また、過去12ヶ月だけに注目しても、1年前も赤字だったため、意味のある成長率はありません。 しかし、数学的なことはさておき、かつて不採算だった事業が好調になるのはいつだって喜ばしいことだ（希薄化が必要なければ利益はもっと上がっていただろうことは認めるが）。 したがって、希薄化は株主還元に注目すべき影響を及ぼしている。
グリッド・ダイナミクス・ホールディングスのEPSが長期的に成長すれば、株価が同じ方向に動く可能性が飛躍的に高まる。 しかし一方で、（EPSではなく）利益が改善していると知っても、私たちはそれほど興奮しないだろう。 そのため、企業の株価が伸びる可能性があるかどうかを評価することが目的であると仮定すれば、長期的には純利益よりもEPSの方が重要であるとも言える。
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異常項目は利益にどう影響するか？
希薄化と並んで、グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの利益は、過去12ヶ月間に1200万米ドルの利益を減少させた異常項目に苦しんでいることも重要である。 異常項目が会社の利益を犠牲にするのは決して良いことではないが、上向きに考えれば、事態は早晩改善するかもしれない。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 そして、これらの項目が異常とみなされることを考えれば、それは驚くことではない。 2025年6月までの12ヶ月間、グリッド・ダイナミクス・ホールディングスは大きな異常項目を計上した。 その結果、この異常項目が法定利益を大幅に悪化させたと推測できる。
グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの利益パフォーマンスに関する我々の見解
まとめると、グリッド・ダイナミクス・ホールディングスは異常項目が利益を押し下げた。 しかし残念なことに、希薄化によって株主が所有する比率は小さくなっている（同じ株数を維持したと仮定した場合）。これは、たとえ純利益に反映されなくても、1株当たり利益を圧迫する。 これらの要因から、グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの利益は、その根本的な収益性を示す合理的に保守的なガイドであると考える。 グリッド・ダイナミクス・ホールディングスをビジネスとして詳しく知りたい場合は、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要である。 その一例がこれだ：グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの注意すべき警告サインを2つ発見した。
グリッド・ダイナミクス・ホールディングスの検証では、その収益を実際よりも良く見せることができる特定の要因に焦点を当ててきた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高ければ、優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。
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