CrowdStrikeの81.5%という驚異的な上昇率は、最近のサイバーセキュリティ関連ニュース後の真価を反映しているか？

• クラウドストライク・ホールディングスは、これほど上昇した後でもお買い得なのでしょうか？あなただけではありません。バリュエーション重視の投資家にとって、何が本当に重要なのかを考えてみよう。
• 株価は先週3.2％、過去1ヶ月で9.8％上昇し、過去1年で81.5％の上昇、3年で280.6％、5年で287.8％のリターンを誇っている。
• 最近のヘッドラインでは、サイバーセキュリティのイノベーションと戦略的パートナーシップにおけるクラウドストライクの継続的なリーダーシップが強調され、将来の成長と競争力に関する楽観的な見方を煽っている。企業が堅牢なクラウド・セキュリティ・ソリューションを求める中、業界の話題はますます高まっており、同社の株価に勢いを与えている。
• 伝統的なバリュエーション・チェックでは、クラウドストライクの割安度は6点満点中0点である。しかし、後述するように、バリュエーションにはこのような単純なシグナル以上のものがあり、この記事を読み終わる頃には、より良いアプローチがすべての違いを生むかもしれない。

CrowdStrike Holdingsのバリュエーション・チェックはわずか0/6である。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1: CrowdStrike HoldingsのDCF (Discounted Cash Flow)分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。基本的に、このアプローチでは、事業が毎年どれだけのキャッシュを生み出すかを調べ、それが今日のドルでいくらに相当するかを決定し、その合計を合計して公正な推定価値を算出します。

CrowdStrike Holdingsのフリーキャッシュフローは現在10億4,000万ドルで、アナリストは今後10年間で大幅な成長を予測しています。今後5年間のアナリスト予測と長期的な外挿予測の両方から、2030年までにフリーキャッシュフローは約45億8,000万ドルに達すると予測されている。この力強い成長傾向は、サイバーセキュリティ分野における同社の拡張性と市場の勢いを浮き彫りにしている。

これらの予測に基づき、DCFモデルはクラウドストライクの本源的価値を1株当たり411.57ドルと算出しました。現在の株価と比較すると、この株価は現在約30.9％の割高であることを意味する。言い換えれば、市場は期待される成長の多くをすでに織り込んでおり、株価は同社の現在および予測されるキャッシュフローが正当化しうる水準よりもかなり高い水準で取引されている。

結果割高

割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、CrowdStrike Holdingsは30.9%割高である。848の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

CrowdStrike Holdingsの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: CrowdStrike Holdings の株価対売上高 (P/S) 倍率

価格対売上高(P/S)倍率は、CrowdStrikeのような急成長している収益性の高いソフトウェア企業にとって、しばしば強力な評価ツールとなります。P/S倍率は、成長への継続的な投資により収益が不安定な場合に特に意味を持ちますが、強い経常収益は基本的なビジネスの強さを示しています。

企業の適正P/S倍率は、予想される収益成長率、利益率、全体的な市場リスクによって形成されます。成長率が高く、市場をリードするソフトウエア企業は、投資家が将来の拡大機会により多くの金額を支払うことを望んでいるため、通常より高い倍率で取引されます。しかし、倍率が上昇し過ぎると、市場の熱意がファンダメンタルズを上回ったことを示す可能性がある。

クラウドストライクは現在、P/S倍率31.1倍で取引されている。これはソフトウェア業界平均の5.24倍をかなり上回り、同業他社平均の15.15倍も上回る。一見すると、この割高なバリュエーションは大きく見える。

Simply Wall St独自のCrowdStrikeのフェア・レシオは17.98倍です。従来の比較手法とは異なり、フェア・レシオは企業独自の成長見通し、利益率、リスク、市場規模を調整する。これにより、単純な業界平均や同業他社グループと比較して、より微妙なベンチマークが得られます。

CrowdStrikeの現在のP/S倍率はFair Ratioを大幅に上回っているため、この基準では株価が現在割高であることを示唆している。要約すると、将来の業績に対する高い期待は株価に十分に反映されているようだ。

結果割高

PSレシオは一つの物語を語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1405社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：クラウドストライク・ホールディングスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなたの個人的なストーリーのことで、その企業がどのくらい成長するのか、どのような利益を得るのか、どのようなビジネスを展開するのかなど、その企業の将来に対するあなたの予想をまとめ、あなた自身の視点に基づいた財務予測と公正価値を作成するものです。

Simply Wall StのコミュニティページのNarrativesを使えば、一般的な公正価値を受け入れる必要はありません。このプラットフォームを利用している何百万人もの他の投資家と同じように、あなたの視点が投資見通しをどのように変えるかを見るために、仮定を簡単に調整することができます。Narrativesは、算出したフェアバリューと現在の株価を直接比較することで、銘柄が買い時か売り時かを明確にします。

そして何より、重要なニュースや決算などの新しい情報が入ると、Narrativesは自動的に更新されます。あなたのストーリーと評価は、常に最新の状況を反映することができます。

クラウドストライク・ホールディングスの場合、その革新的なプラットフォームとクラウドに特化した戦略により、498.91ドルという高いフェアバリューを正当化できると考える投資家もいれば、フェアバリューは330ドルに近いと、より慎重な見方をする投資家もいます。これは、異なる意見を理解し、自分の投資信念に合うものを決定するために、ナラティブがどのように役立つかを示している。

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