ケイデンス・デザイン・システムズ（CDNS）の反落は、公正なエントリー・ポイントを生み出したか？

• ケイデンス・デザイン・システムズを見ていて、最近の株価が公正な価値を与えているかどうか疑問に思っているのなら、この記事では実際に数字が何を示しているのかを説明する。
• 株価は先週1週間で5.2％、過去1カ月で10.7％下落した後、最終的に283.46米ドルで引けたが、それでも3年間で47.1％、5年間で113.8％のリターンを示している。
• 最近の株価の動きから、投資家が現在のケイデンス・デザイン・システムズにどれだけの金額を支払う意思があるかに改めて注目が集まっている。株価は年初来で8.7％、過去1年で5.6％下落しており、多くのホルダーは、これは単に数年間の力強い上昇の後の一時停止なのか、それとも期待が見直されているシグナルなのかを問うている。
• Simply Wall Stのバリュエーション・チェックでは、ケイデンス・デザイン・システムズの割安度は6点満点中1点である。次に、通常のバリュエーション・アプローチを見てから、記事の最後に、より丸みを帯びた価値判断の方法を検討します。

ケイデンス・デザイン・システムズの評価チェックのスコアは、わずか1/6です。その他にどのような赤信号が見つかったかは、完全な評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：ケイデンス・デザイン・システムズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、ケイデンス・デザイン・システムズが将来生み出すと予想されるキャッシュを採用し、その予想キャッシュフローを現在に割り引いて、1株当たりの事業価値を推定します。

現在、ケイデンス・デザイン・システムズの直近1年間のフリーキャッシュフローは約14億7,000万米ドルである。今後数年間のアナリストのインプットとSimply Wall Stによる外挿に基づくと、予測フリーキャッシュフローは2035年に約50.5億米ドルに達する。これらの予測は、まず明確なアナリスト予測を使用し、その後長期的に成長仮定を徐々に先細りにしていく2ステージのフリーキャッシュフロー対株式モデルを使用して作成されている。

これらすべての将来キャッシュフローを割り戻すと、モデルは1株当たり約245.41米ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価283.46米ドルと比較すると、このDCFでは約15.5％の割高となる。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、ケイデンス・デザイン・システムズは15.5%割高である可能性がある。56の割安優良銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリュー機会を見つけましょう。

ケイデンス・デザイン・システムズの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: ケイデンス・デザイン・システムズの価格対収益

ケイデンス・デザイン・システムズのような収益性の高い企業にとって、PERは一株当たりの支払額とその価格を支える収益とを結びつけるため、価値について考える一般的な方法です。一般的に、期待される成長率が高く、認識されるリスクが低ければ、高いPERが正当化され、成長率が低かったり、リスクが高ければ、通常、より低く、より保守的なPERレンジが示されます。

ケイデンスは現在72.72倍のPERで取引されている。これはソフトウェア業界平均の25.38倍を大きく上回り、同業他社平均の35.99倍よりも高い。Simply Wall Stによるケイデンスのフェア・レシオは36.44倍で、これは利益成長、利益率、業界、時価総額、企業固有のリスクなどの要因を考慮した上で、妥当なPERがどの程度になるかを独自に推定したものです。

このフェア・レシオは、すべてのソフトウェア銘柄が同様の倍率で取引されるべきであると仮定するのではなく、企業固有の特性を調整するため、同業他社や広範な業界との直接比較よりも調整されています。現在のPER72.72倍とフェア・レシオ36.44倍を比較すると、株価はこのカスタマイズされたベンチマークよりかなり割高である。

結果割高

PERは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？経営者ではなく、遺産への投資を始めましょう。創業者主導のトップ企業23社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ケイデンス・デザイン・システムズの物語を選ぼう

先に、評価を理解するさらに良い方法があると述べました。Simply Wall Stのナラティブを使えば、ケイデンス・デザイン・システムズに関する明確なストーリーを数字に添付し、そのストーリーを収益、利益、マージンの予測にリンクさせ、そしてあなたが示唆する公正価値と現在の価格を比較することができます。新しいニュースや業績が発表されると、システムは自動的に見解を更新します。ある投資家は、より慎重なケイデンス・ストーリーを構築し、200 米ドルのフェアバリューに合わせるかもしれませんし、別の投資家は、410 米ドルに近い楽観的な AI とチップレット・テーゼに傾けるかもしれません。どちらの投資家も、自分の選んだ物語がケイデンスを今日割安に見せるか割高に見せるかをすぐに確認し、それが自分の売買タイミングにとってどのような意味を持つかを判断することができる。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論で、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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