スカイワークス・ソリューションズ （NASDAQ:SWKS）の株価収益率（PER）20.2倍は、PERの中央値が約18倍である米国の市場と比べると、かなり「中途半端」な印象がある。 とはいえ、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにPERを無視するのは賢明ではない。
最近のスカイワークス・ソリューションズは、他の企業よりも収益が急速に落ちており、有利な状況とは言えない。 1つの可能性は、投資家が、同社の収益トレンドが最終的に市場の他の多くの企業と同じように落ち込むと考えているため、PERが中程度であることだ。 もしあなたがまだ事業を信じているのであれば、同社が利益を流出させていないことを望むだろう。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。
成長指標が示すPERとは？
Skyworks SolutionsのようなPERが妥当と見なされるには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提があります。
昨年度の業績を見直すと、同社の利益は25%も減少している。 これは、EPSが過去3年間で合計43％減少しているため、長期的にも収益が悪化していることを意味する。 従って、最近の業績の伸びは同社にとって好ましくないものであったと言える。
展望に目を転じると、同社をウォッチしているアナリストの予測では、今後3年間は年率9.3％の成長が見込まれる。 これは、市場全体の年率10％の成長予測に近い。
この情報により、Skyworks Solutionsが市場とほぼ同じPERで取引されている理由がわかる。 大半の投資家は、将来の平均的な成長を期待しており、株価にはそこそこの金額しか払いたくないようだ。
Skyworks SolutionsのPERに関する結論
株価収益率（PER）の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにあると言える。
予想通り、Skyworks Solutionsのアナリスト予測を検証したところ、市場にマッチした収益見通しが、現在のPERに寄与していることが判明した。 現段階では、投資家は、PERの高低を正当化できるほど、業績の改善・悪化の可能性が大きくないと感じている。 このような状況では、株価が近い将来どちらかの方向に大きく動くとは考えにくい。
同社のバランスシートは、リスク分析のもう一つの重要な分野です。 スカイワークス・ソリューションズの無料バランスシート分析では 、6つの簡単なチェックにより、問題となりうるリスクを発見することができます。
もちろん、いくつかの優良候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれません。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料 リストを覗いて みよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Skyworks Solutions が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.