- QUALCOMMの株価は今、本当に値打ちがあるのだろうかと考えたことがあるだろうか。あなただけではない。多くの投資家が、未開拓の価値があるのか、それともすでに一巡したのか、と疑問を抱いている。
- QUALCOMM株は最近、ジェットコースターのような動きを見せており、過去1カ月で12.0%下落したが、年間ではまだ7.5%上昇している。これは、市場のセンチメントがいかに早く変化するかを示している。
- ここ数週間、5Gチップ技術の開発や新たな提携の可能性に関するニュースが憶測を呼び、クアルコムの見通しに新たな興奮と若干の不透明感を与えている。これらのヘッドラインは、競争が激化する市場で同社がどのように技術的優位性を発揮するのか、アナリストや投資家を注視させている。
- 数字で見ると、QUALCOMMのバリュエーション・チェックは6点満点中4点で、割安感が強い。しかし、おわかりのように、従来の評価指標はストーリーの一部しか語っていない可能性があります。
QUALCOMMの昨年8.0%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：QUALCOMM 割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り引くことで、企業の本質的価値を推定します。この方法は、日々の市場の変動に左右されることなく、事業の本当の価値を測るために広く使用されています。
現在、QUALCOMMは126億ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出している。アナリストの予測では5年先まで着実に成長し、Simply Wall Stの予測では2030年までに184億ドルに達する。このことは、QUALCOMMが長期にわたり、株主へのキャッシュ・リターンを堅調に拡大することを示唆している。
これらの予測に基づき、DCFモデルは1株当たり204.56ドルの本源的価値を推定している。QUALCOMMはこの算出された公正価値より約19.3%低い水準で取引されており、この数字は新規投資家にとって特筆すべき安全マージンを示している。
結果アンダーバリュー
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、QUALCOMMは19.3%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて925以上の割安銘柄を発見してください。
QUALCOMMのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: QUALCOMMの価格対収益(PE)
株価収益率（PE）は、QUALCOMMのような収益性の高い企業を評価する最も効果的な方法の1つと広く見なされています。この指標は、投資家が1ドルの利益に対して支払うことを望む価格を測定するため、QUALCOMMの株価を実際の収益性と照らし合わせるのに役立ちます。
株式の「正常な」または「公正な」PEレシオは、その成長見通し、リスクプロファイル、およびその業界の一般的な健全性に対する投資家の見解によって形成されます。一般的に、成長見通しが高ければPEは高くなり、リスクが高ければPEは低くなる。QUALCOMMの現在のPEは31.88倍で、同業他社の平均PE71.36倍を下回っている。また、より広範な半導体業界平均の35.83倍よりもわずかに低い。
Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」は、QUALCOMMの予想PEを、利益成長率、利益率、時価総額、業界の状況やリスク要因など、QUALCOMM独自の特性に合わせて調整することで、これをさらに一歩進めます。QUALCOMMの場合、このフェア・レシオは40.57倍で、標準的な業界比較や同業他社比較よりも真の価値感を与えることを目的とした指標です。
QUALCOMMの実際のPEは31.88倍で、フェア・レシオを著しく下回っていることから、QUALCOMMの株価は、同社の将来性と品質に基づいて合理的な投資家が期待する水準に比べて割安に見える。
結果割安
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1432社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：QUALCOMMの物語を選択する
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブとは、企業に対するあなたの見解の背後にあるストーリーを語るためのシンプルかつ強力な方法です。QUALCOMMの戦略、市場での地位、将来の見通しに関するあなたの視点と、将来の収益、利益、マージンの予測を融合させ、独自の公正価値算定につなげます。
静的な比率や過去の数字だけに注目するのではなく、ナラティブはQUALCOMMの進化するビジネスストーリーを予測や評価に直接結びつけます。このアプローチは、現在の株価があなたの評価したフェアバリューを上回っているか下回っているかに基づいて意思決定するのに役立ちます。ナラティブは、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページからアクセスでき、簡単に使用できるように設計されており、何百万人もの投資家がリアルタイムでナラティブを作成、更新、比較できます。
従来の方法とは異なり、ナラティブは新しいニュースや結果が入ると自動的に更新されるため、あなたの投資論はQUALCOMMの最新の発表や市場の変化と歩調を合わせることができます。例えば、最も楽観的なNarrativeでは、AIの力強い成長と市場でのリーダーシップに基づき、現在のフェアバリューを300ドルと見積もっています。対照的に、より保守的な見方では、リスクが認識されているため、フェアバリューはわずか140ドルとなっている。これは、投資家のストーリーと仮定がいかに異なる結論を導くかを示している。
QUALCOMMのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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