エヌビディア(NVDA)はOpenAIパートナーシップと1,000億ドルのAIインフラへのコミットメント後6.0%上昇 - ブルケースは変わったか？

• 2025年9月下旬、エヌビディアは、少なくとも10ギガワットのエヌビディア・システムを配備し、AIインフラに最大1000億ドルを投資し、次世代AIモデルのトレーニングと配備の大幅な拡大を促進するため、OpenAIとの数十億ドル規模の提携を確認した。
• このパートナーシップは、グローバルなAIイノベーションの中核におけるNVIDIAのポジションをさらに確実なものにします。アナリストは、この分野全体における資本支出の増加を強調し、NVIDIAのテクノロジーリーダーシップを強化する、より広範なエコシステムとのコラボレーションや製品の発売を指摘しています。
• エヌビディアの大規模なAIインフラ投資を中心とするOpenAIパートナーシップが、長期的な投資シナリオをどのように再編成するのかを探ります。

最新のGPUはテルビウムと呼ばれるレアアースの一種を必要とし、それを探索または生産している企業は世界で33社しかない。リストは無料でご覧いただけます。

エヌビディアの投資シナリオのまとめ

エヌビディア株を保有するためには、投資家は、高度なAIの採用が同社のフルスタック・インフラストラクチャへの需要を促進し続け、AIハードウェアにおけるリードを維持し続けると信じる必要がある。歴史的な1,000億ドルのOpenAIのパートナーシップは、AIエコシステムにおけるエヌビディアの中心的な地位を確保し、短期的な受注パイプラインを支えるが、継続的なジェネレーティブAIの採用という主要な触媒や、顧客の垂直統合が市場シェアを侵食するという主要なリスクを大きく変えるものではない。

最近の発表の中で、NVIDIAとSHI Internationalとの協業は、政府のアクセシビリティ・ソリューションにおけるRTX PRO GPUの利用を拡大するという点で際立っている。興味深いが、これは主要な短期的カタリストを転換するものではなく、ハイパースケールの顧客がカスタムチップに移行するなどの中核的リスクを軽減するものでもない。

これとは対照的に、投資家は、代替シリコンへの顧客投資の拡大が、エヌビディアのデータセンター支配が、もし...

NVIDIAのシナリオを読む（無料です!）

エヌビディアのシナリオでは、2028年までに売上高3,372億ドル、利益1,879億ドルと予測している。これは、現在の866億ドルから、毎年26.8%の収益成長と1,013億ドルの収益増加を必要とします。

エヌビディアの予測から、現在価格より11%アップの209.19ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。

他の視点を探る

シンプリー・ウォールストリート・コミュニティのメンバー444人は、エヌビディアのフェアバリューを1株当たり90米ドルから341米ドルの間で見積もっている。上位顧客によるカスタムAIチップ開発が増加する中、見通しのギャップは、エヌビディアの将来の業績に対する期待が非常に二極化していることを物語っている。

エヌビディアの他の444の公正価値推定-株価が現在の価格より81%も高い価値があるかもしれない理由-をご覧ください！

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