- エヌビディアの急上昇が正当化されるのか、それとも興奮が株価を本来の価値以上に押し上げたのか、疑問に思っているのはあなただけではありません。あなただけではありません。エヌビディアの本当の価値を見極めることは、投資家や好奇心旺盛な市場ウォッチャーにとってホットな話題となっている。
- エヌビディアの株価は、年初来で37.5％、過去3年間で2倍以上に急騰しており、楽観的な見方の高まりと期待の高まりの両方が株価に組み込まれている可能性を示唆している。
- この勢いは突然やってきたわけではない。人工知能における新たな進歩、新製品の発表、主要なハイテク分野にわたるパートナーシップにより、エヌビディアは常に見出しに登場し、投資家の熱意を煽ってきた。チップメーカー各社がAI開発の次の波を後押しする競争を繰り広げる中、エヌビディアのユニークなポジションは、ウォール街だけでなく、より広範なハイテク業界からも注目を集めている。
- しかし、数字を分解してみると、エヌビディアは割安度チェックで6点満点中2点しか獲得しておらず、現在の値付けに興味深い疑問を投げかけている。次に、エヌビディアの価値を判断する最も一般的な方法を掘り下げ、結論としてさらに良いアプローチを探ります。
NVIDIAは、当社の評価チェックでわずか2/6のスコアを獲得しました。その他の赤信号については、評価の内訳をご覧ください。
アプローチ1：NVIDIAの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日の価値に割り戻すことによって企業の本質的価値を推定します。この方法は、将来の収益が現在どの程度の価値があるかを反映する。長期的な成長見通しや基礎的なビジネスの強さを評価するために、ファイナンスで広く使用されています。
エヌビディアの場合、直近で報告されたフリーキャッシュフローは72.8億ドルです。アナリストは、今後5年間のフリーキャッシュフローの予測を提示しており、その予測は2026年の965.6億ドルから2029年の2102.1億ドルに上昇しています。Simply Wall Stは、これらの予測をアナリストの予測よりも拡大し、エヌビディアのフリーキャッシュフローは2030年までに2840億4000万ドルに達し、外挿によってさらなる成長が予測されると予想しています。
このDCF分析によると、エヌビディアの1株当たりの推定公正価値は165.10ドルです。しかし、現在の取引水準に基づくと、予測されるキャッシュフロー創出と比較した場合、株価は約15.2%割高であることを示唆している。
まとめると、エヌビディアの成長見通しは説得力があり、将来のキャッシュフローは強力に見えるが、現在の市場価格は、数字が現時点で裏付けている以上の高い楽観論を反映している。
結果割安
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、エヌビディアは15.2%割高である可能性がある。879の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。
エヌビディアの公正価値の算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：エヌビディアの価格対収益（PEレシオ）分析
株価収益率(PE)は、エヌビディアのような収益性の高い企業を評価する最良の方法の一つとして広く知られています。PEレシオは、投資家が1ドルの利益に対していくらの支払いを望んでいるかを測る迅速な方法であり、多くの場合、成長期待と知覚リスクを反映しています。一般的に、PE レシオが高いほど投資家は平均以上の成長を期待していることを示し、PE レシオが低いほど見込みが控えめであることやリスクが高いことを示唆します。
エヌビディアの現在のPEレシオは53.4倍で、半導体業界平均の34.0倍を著しく上回り、同業他社平均の70.1倍も上回っている。より公平なベンチマークを提供するため、Simply Wall Stは、利益成長だけでなく、マージンの強さ、業界のダイナミクス、時価総額、企業固有のリスクなどの要因を考慮することで、エヌビディアの独自の「フェア・レシオ」を算出しています。エヌビディアのフェア・レシオは65.8倍です。
フェア・レシオは、エヌビディアのユニークな特徴に適応するため、一般的な業界平均や同業他社比較よりもカスタマイズされた指針を提供します。成長機会、収益性、市場規模、リスクプロファイルを考慮することで、この指標は、単に競合他社と数字を積み重ねるよりも、投資家がより正確に評価を判断するのに役立ちます。
エヌビディアの現在のPE53.4倍とフェア・レシオ65.8倍を比較すると、この指標では株価は割安に見える。これは、投資家がエヌビディアの傑出した強みや将来性を十分に評価していない可能性を示唆している。
結果割安
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1406社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：エヌビディアの物語を選択する
ナラティブとは、静的な数字を超えたダイナミックなアプローチであり、企業のストーリーを財務予測、そして最終的には公正価値と結びつけるのに役立ちます。
ナラティブでは、あなたが信じるストーリーを説明し、将来の収益、利益率、主要なリスクや機会に関するあなたの予測を組み合わせることで、エヌビディアに関するあなた自身の視点を構築し、パーソナライズされた予測と公正価値の評価を作成します。ストーリーは、数字の背後にある「なぜ」を考え抜くのに役立ち、投資判断をより有意義で透明なものにします。
この使いやすいツールは、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページで直接利用でき、何百万人もの投資家が自分のロジックを共有し、仮定を比較し、自分の信念が他の人の信念とどのように比較されるかを見ることができます。Narrativeは動的であり、主要なニュース、収益、または製品発表がエヌビディアの事業見通しに影響を及ぼすと自動的に更新されるため、あなたの公正価値はリアルタイムで適切なものに保たれます。
ナラティブのフェアバリューを現在の価格と比較することで、エヌビディアの価値だけでなく、その理由も知ることができ、自信を持って行動することができます。例えば、エヌビディアのフェアバリューを68ドルと低く見る投資家もいますが、これは慎重な成長とマージンの想定を反映しています。
エヌビディアについては、2つの代表的なエヌビディア・ナラティブのプレビューをご覧いただくことで、実に簡単にご理解いただけるでしょう：
- NVIDIA ブルケース
フェアバリュー：232.79ドル
現在の価格は、この公正価値より18.3%高い
予想収益成長率30.36%
- アナリストは、AIの採用とイノベーションの急増が、エヌビディアの力強い複数年のデータセンター需要と収益成長の可能性を促進すると見ている。
- エヌビディアのエンドツーエンド・プラットフォーム戦略と経常的なソフトウェア収益は、強力なマージンと顧客囲い込みを強化し、長期的な収益向上を支える。
- リスクとしては、地政学的緊張、カスタムチップを選択するハイパースケーラー、サプライチェーンの脆弱性などが挙げられる。全体的にコンセンサスは明るく、アナリストの2028年フェアバリュー目標は207.02ドル、強気派は270ドルを超えている。
- エヌビディア・ベアケース
フェアバリュー：67.95ドル
現在価格はこのフェアバリューを179.9%上回る
予想収益成長率14.4%
- 新興の競合他社（AMD、サムスン、インテル）や主要顧客（アマゾン、グーグル、マイクロソフト）が自社製チップを開発することで、エヌビディアの市場シェアとマージンが長期的に圧迫される可能性がある。
- ハイパースケーラ ーやクラウドプロバイダーがコスト効率の高いソリューションを優先したり、垂直統合したりすることで、収益のカニバリゼーションが起こる可能性がある。
- 弱気ケースでは、チップレット技術による供給復活、高い設備投資要件、市場競争の激化により、フェアバリューが67.95ドルまで引き下げられる可能性があり、大幅な下振れリスクが予想される。
エヌビディアにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、NVIDIA が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。