- 2025年11月、ラムリサーチ社はオレゴン州のシリコンフォレストに6500万米ドル、4階建て、12万平方フィートの新しいTualatin Building Gを開設し、AI時代に使用される半導体製造装置の研究開発業務をサポートするために最大700のワークスペースを追加した。
- この拡張は、主要顧客の近くでさらに研究室やインフラを拡張する計画とともに、ラムがグローバルな研究開発拠点を、長期的に見込まれる先進的なチップ製造能力に対する需要にどのように合致させているかを浮き彫りにするものである。
- ここでは、このオレゴンの拡張とR&D能力の追加が、AI主導の需要をめぐるラム・リサーチの既存の投資シナリオにどのような影響を与えるかを探っていく。
AIは医療を変えようとしている。これら30銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。最大の特徴は、これら全てが時価総額100億ドル以下であることです。
ラム・リサーチ投資シナリオのまとめ
ラム・リサーチ社を保有するには、ウエハー製造装置のサイクルが不均等なままであっても、AIと高度なチップ・アーキテクチャが同社のエッチング・成膜ツールの需要を牽引し続けると信じる必要がある。6,500万米ドルを投じた新しいTualatin Building Gは、このAI理論をサポートする研究開発能力を追加するが、顧客の設備投資計画や、中国のような主要市場における需要の後退や政策ショックという主要なリスクである短期的な触媒を大きく変えるものではない。
最近のアナリストによる1株当たり目標株価の158米ドルへの引き上げは、継続的な自社株買いと配当の上昇に加えて、ラムの好調な業績とAIへのエクスポージャーに対するウォール街の一部の反応を浮き彫りにしている。キャッシュリターンと再投資の組み合わせは、オレゴンの拡張と相まって、ラムの最大の潜在的な上昇要因と、高額の研究開発費を維持するという最も重要な経営リスクの交差点に位置している。
しかし、AIツールにまつわる成長ストーリーは魅力的に見えるが、投資家はラムが一握りの大口顧客と...
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ラムリサーチのシナリオでは、2028年までに236億ドルの収益と67億ドルの利益を予測している。これは、年間8.5%の収益成長と、現在の54億ドルから約13億ドルの収益増加を必要とします。
ラム・リサーチ社の予測から、現在価格と同じ160.30ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリー・ウォールストリート・コミュニティの14人のメンバーは現在、Lamのフェアバリューを1株当たり約67米ドルから160米ドルの間と見ており、予想が大きく異なることを強調しています。このような背景から、ラムが少数の大手チップメーカーとメモリメーカーに大きく依存していることは、現在の業績がどの程度持続可能かを考える上で、これらの異なる見解に実質的な重みを与えている。
Lam Research の他の14のフェアバリュー予想（株価が160.30ドルの価値があるかもしれない理由）をご覧ください！
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シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.