アプライド・マテリアルズ（NASDAQ:AMAT）の株主にとって今週は良い週となった。 売上高は71億米ドルとほぼ予想通りだったが、法定1株当たり利益（EPS）は大幅に改善した。EPSも2.63米ドルと予想を上回り、アナリスト予想を17％上回った。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認したりできるからだ。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。
最新の業績を考慮すると、アプライド・マテリアルズの32人のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の売上高を288億米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月間の売上高を2.5%上回る満足のいくものである。 一株当たり利益は4.3％増の8.68米ドルが予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を288億米ドル、一株当たり利益（EPS）を8.21米ドルと予想していた。 アナリストの新たな一株当たり利益予想から判断すると、アナリストはこの事業に対してより強気になっているようだ。
コンセンサス目標株価は198米ドルで据え置かれ、業績見通しの改善が株主価値創造に長期的な影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス目標株価は個々のアナリストの目標株価の平均であるため、基本的な予想レンジの幅を見るのに便利である。 現在、最も強気なアナリストはアプライド マテリアルズを1株当たり245米ドル、最も弱気なアナリストは152米ドルとしている。 アナリストの事業に対する見方は確かに様々だが、予想の幅はアプライド マテリアルズ株主を極端な結果が待ち受ける可能性を示唆するほど広くはないと弊社は見ている。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法の1つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 アプライド マテリアルズの売上高成長率が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの売上高は年率換算で5.2%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の過去の成長率10％と比較したものである。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体として年率16％の収益成長が見込まれている。 成長鈍化の予測を考慮すると、アプライド マテリアルズも他の業界企業より成長が鈍化することは明らかだ。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる1株当たり利益の上方修正であり、これはアプライド マテリアルズの来年の収益ポテンシャルに対するセンチメントの明らかな改善を示唆している。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることがうかがえる。ただし、当社のデータによると、アプライド マテリアルズの収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、最新の予想によって事業の本質的価値が大きく変化していないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 アプライド マテリアルズの複数のアナリストによる2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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