ホーム・デポの最近の4.5%株価下落は2025年の投資家にとってチャンスか？

• 今がホーム・デポの株を手に入れる適切な時期かどうか迷っているのはあなただけではない。多くの投資家がその評価と成長ストーリーを注視しているからだ。
• 最近、ホーム・デポの株価は乱高下し、先週は2.2％、先月は3.3％下落した。このため、年初来では4.5％の下落となっている。
• この動きの多くは、同社が個人消費の変化やDIY市場のトレンドの変化に対応するために起きている。最近のヘッドラインは、金利と住宅市場の不透明感が小売需要に与える影響を強調している。投資家たちは、こうした逆風が短期的なノイズなのか、それともホームセンター大手にとってより大きな変化の兆しなのかを判断するために、このニュースを解析している。
• 現在のバリュエーションスコアは6点満点中0点で、ホーム・デポが本当に割安なのか、それともさらなる下落が待っているのか、重要な疑問がある。バリューを判断する主な方法を分解し、後ほど、投資家にとって数字が何を意味するのかを理解するための、より賢いアプローチを明らかにしよう。

ホーム・デポのバリュエーション・チェックはわずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：ホーム・デポの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリーキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定する。この方法は、長期的にキャッシュを生み出す能力に基づいて、企業の実際の価値を測るのに役立つ。

ホーム・デポの現在のフリー・キャッシュフローは143.4億ドル。アナリストは今後5年間の予測を示しており、着実な成長を示している。2030年までに、フリーキャッシュフローは184億5,000万ドルに達すると予想されている。この5年間を超える予測は外挿されており、潜在的な長期業績を垣間見ることができる。

すべての数字を計算した結果、DCF法では1株当たり301.99ドルの公正価値が見積もられた。しかし、市場価格と比較すると、22.9％のインプライド・ディスカウントがある。つまり、ホーム・デポの株価は現在、DCFモデルが示唆する公正価値より約22.9％高い水準で取引されていることになる。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ホーム・デポは22.9%割高である。870の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

ホーム・デポのフェア・バリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ホーム・デポの価格対収益

株価収益率（PE）は、ホーム・デポのような収益性の高い企業を評価するために広く使用されている指標である。投資家にとって、PEレシオは、事業から生み出される1ドルの利益に対して、市場が現在いくら支払っても良いと考えているかを測る簡単な方法を提供します。

成長期待とリスクは、正常または公正なPEレシオを決定する上で重要な役割を果たす。将来の成長見通しが強い企業やリスクが低い企業は、投資家の楽観的な見方を反映して、一般的に高い倍率を要求することができる。対照的に、成長が鈍化する時期やリスクが高まる時期には、低いPEレシオが妥当とみなされることが多い。

現在、ホーム・デポのPEレシオは25.3倍である。これは、同業他社平均の24.7倍をわずかに上回り、専門小売業界平均の18.0倍を大きく上回っている。これらのベンチマークと単純に比較する人もいるかもしれないが、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」は、カスタムビューを提供する。ホーム・デポの場合、フェア・レシオは22.9倍で、利益成長率、利益率、企業規模、セクター固有のダイナミクスなどの要因を考慮しています。

フェア・レシオは、ホーム・デポ独自の成長ドライバー、リスク、および規模に最も関連する要因を考慮するため、一般的な業界や同業他社の統計よりもカスタマイズされた視点を提供します。このアプローチは、株価がどのような倍率に値するかについて、より明確な感覚を提供することを目的としています。

ホーム・デポの実際のPEである25.3倍とフェア・レシオの22.9倍を比較すると、この指標に基づき、株価が小幅に割高であることが分かる。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1395社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ホームデポの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、ホーム・デポのような企業について、あなた自身の公正価値の見積もりと収益、利益、マージンの予測に裏付けられた個人的な視点を形成することで、数字の背後にあるストーリーを作成するのに役立つシンプルかつ強力なツールです。

企業のストーリーを財務予測に、そして最終的には公正価値に結びつけることで、ナラティブは、あなたの見通しがどのように売買シグナルに変換されるかを確認する力を与えます。Simply Wall Stのコミュニティ・ページで利用可能で、何百万人もの投資家に利用されているナラティブは、スプレッドシートを必要とせず、リアルタイムの財務モデルを使って誰でも簡単にシナリオをテストすることができます。収益や主要ニュースなどの新しい情報が市場に出回ると、あなたのナラティブと公正価値は動的に更新され、あなたの意思決定を適切かつ最新のものに保ちます。

例えば、ホーム・デポのハイテク投資と住宅トレンドが長期的なアウトパフォームをもたらすと見て、481.00ドルの強気目標株価を支持する投資家もいる。また、経済リスクに対してより慎重な投資家は、フェアバリューを335.00ドルと低く見積もっている。ナラティブは、これらの異なるストーリーを理解し、投資判断に最も重要なことを明確にするのに役立つ。

ホーム・デポのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

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