- ホーム・デポの株価は今、本当にお買い得なのだろうか？多くの投資家が、今が買い時なのか、ホールドなのか、それとも乗り換え時なのかを判断するために数字を見直しているからだ。
- 株価は最近浮き沈みが激しく、先週は6.3％上昇したが、先月は7.7％下落、今年に入ってからは8.5％下落している。
- 最近のヘッドラインでは、ホーム・デポがデジタル・インフラと顧客サービスの改善に継続的に投資していることが強調されている。これらの取り組みは、店舗とオンライン両方のトラフィックを高めることを目的としている。同時に、ホームセンター部門における個人消費の低迷が伝えられており、同社が新たな取り組みを開始しても、投資家は慎重な姿勢を崩していない。
- バリュエーションに関しては、ホーム・デポは現在、割安度チェックで6点満点中1点となっている。次に、投資家とアナリストが価値を評価するさまざまな方法を紹介する。よりスマートなアプローチをお探しの方は、記事の最後にある最も洞察力のある方法にご期待ください。
ホーム・デポのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。
アプローチ1：ホーム・デポDCF分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、その金額を現在の価値に割り戻すことで、企業の真の価値を推定する。このメソッドは、今後数年間で現金を生成する能力に基づいて、ホームデポの価値のスナップショットを提供します。
現在、ホーム・デポは約141億ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出している。アナリストは、今後5年間のキャッシュフロー予測を示しており、将来のフリーキャッシュフローは2029年までに178億ドルまで成長する可能性があると予測している。シンプリー・ウォール・ストリートが推定した10年後のフリー・キャッシュフローは、2035年までに233億ドルに達する。
2段階のフリー・キャッシュフロー対株式モデルを使用すると、ホーム・デポの推定本源的価値は1株当たり312.80ドルである。現在の市場価格と比較すると、この計算は、今日の予想に基づき、株価が約13.6％過大評価されていることを示唆している。
投資家にとって、これは現在の株価がDCFモデルによるフェアバリューを上回っていることを意味する。
結果割高
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ホーム・デポは13.6%割高である可能性がある。926の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。
ホーム・デポのフェア・バリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: ホーム・デポの価格対収益 (PE レシオ)
株価収益率（PE）は、ホーム・デポのような収益性の高い企業を評価する際に、しばしば使用される指標です。これは、投資家が1ドルの収益に対していくら支払っているかを示すもので、事業が一貫した収益実績を持つ場合に役立つ指標です。
企業のPEレシオは、現在の収益力だけでなく、将来の成長への期待や投資家が認識するリスクも反映する。通常、高い成長率や低いリスクは高いPEレシオを正当化し、成長の鈍化や不確実性の増加は倍率を押し下げる。
ホーム・デポの現在のPEレシオは24.3倍で、最も近い同業他社の平均（26.4倍）をわずかに下回っているが、専門小売業界の平均（18.0倍）を大きく上回っている。これらのベンチマークはある程度の見通しを提供してくれるものの、あくまで出発点に過ぎず、ホーム・デポの事業についてユニークな点をすべて捉えているわけではない。
これに対処するため、Simply Wall Stはホーム・デポの「フェア・レシオ」を22.7倍と独自に算出している。この指標は、同社の収益成長、利益率、時価総額、業界力学、リスクプロファイルなどの要素を加重平均し、より調整されたベンチマークを作成します。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは、投資家がこの銘柄が特定の見通しに対して適正な価格であるかどうかを判断するのに役立ちます。
ホーム・デポの現在のPE24.3倍とフェア・レシオ22.7倍を比較すると、その差はわずか1.6倍である。これは、このアプローチで株価が公正に評価される範囲に位置している。
結果妥当
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1434社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：ホームデポの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、将来の収益、利益率、公正価値に関するあなた自身の仮定に裏打ちされた、ホーム・デポの方向性に関する一連の信念または期待であり、あなたの物語に過ぎない。ナラティブでは、企業の事業見通しや業界トレンドを具体的な予測や目標株価に結び付け、明確でパーソナライズされた投資論文を作成します。
ナラティブは、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページにある直感的なツールで、何百万人もの投資家がそれぞれの視点を共有、閲覧、更新しています。ナラティブは、あなたのフェアバリューと今日の市場価格を比較することで、意思決定を容易にします。ナラティブは、新しい企業業績やニュースが出てくると動的に更新されるため、あなたの投資論は常に最新の情報を反映します。
例えば、好調なテクノロジー投資とリフォーム需要により、1株当たりのフェアバリューが481ドルまで上昇すると見るホーム・デポ・ナラティブもあれば、持続的なコスト圧力とプロジェクト支出の低迷を懸念し、フェアバリューを335ドルまで低く設定するホーム・デポ・ナラティブもある。どのような見通しであっても、Narrativesを使えば、ホーム・デポに関する独自のストーリーを構築し、追跡することができます。
ホーム・デポのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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