最近の7％下落で、2025年のホーム・デポ株はよりお買い得に？

• ホーム・デポの株価はお買い得なのか、割高なのか、それとも狙い通りなのか。ホーム・デポの株価はお買い得なのか、それとも割高なのか、それとも狙い通りなのか。
• 株価は最近下落し、先週は2.8％下落、過去1ヶ月では7.1％下落した。それでも過去3年間で40％以上、5年間で51％近い上昇率を誇っている。
• 最近注目されているのは、個人消費のトレンドの変化と、大流行後のホームセンター・ブームに関する継続的な議論である。ニュース記事では、金利や住宅データの変化が小売業者のセンチメントにどのような影響を与えているかが強調され、株価の最近の動きに新たな展開が加わっている。
• 現在、ホーム・デポのバリュー・チェックは6点満点中1点である。次のステップでは、この数値に至った理由を明らかにし、ほとんどの投資家が見落としているバリュエーションを判断するためのより良い方法を探る。

ホーム・デポのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：ホーム・デポの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、その金額を現在の価値に割り戻すことで企業の価値を推定する。このアプローチにより、投資家は、現在の市場センチメントではなく、予想される業績に基づいて、事業の価値を知ることができる。

ホーム・デポの場合、最近のデータでは、12ヵ月間のフリー・キャッシュ・フローは143.4億ドルとなっている。アナリストは2029年までの予測を提供し、フリー・キャッシュフローが着実に成長し、2030会計年度には184億5000万ドルに達すると見積もっている。アナリストの見積もり後、将来の成長は業界動向に基づく適度な仮定を用いて外挿される。すべての数値は米ドルで表示されており、報告通貨や上場通貨が異なっても一貫性が保たれている。

このモデルに基づき、ホーム・デポの推定本源的価値は295.88ドルである。同社の現在の市場価格と比較すると、このDCF計算は、株価が27.8％のプレミアムで取引されていることを示唆している。言い換えれば、この方法ではかなり割高に見える。

結果割高

DCF分析によると、ホーム・デポは27.8%割高である。856の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

ホーム・デポの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ホーム・デポの価格対収益

株価収益率(PE)は、現在の収益1ドルに対して投資家がいくら支払う意思があるかを反映するため、収益性の高い企業を分析する際に広く使用される指標です。ホームデポのような一貫して利益を生み出している確立されたビジネスでは、PEレシオは、これらの収益に相対的な価値を測定する簡単な方法を提供します。

何をもって「公正な」PEレシオとするかは、企業の予想成長率や直面するリスクなどの要因によって異なることが多い。成長率が高い企業は一般的にPEレシオが高く、リスクが高い企業や成長が鈍化している企業はPEレシオが低くなる傾向がある。市場センチメントや業界動向も、投資家が正常と考える水準に影響を与える可能性がある。

現在、ホーム・デポのPEレシオは25.7倍である。これは専門小売業界平均の16.6倍を大きく上回っているが、同業他社平均の26.4倍をわずかに下回っている。これらのベンチマークは有益であるが、Simply Wall St独自のフェア・レシオ推定は、ホーム・デポ固有の成長見通し、利益率、事業リスク、業界力学、および時価総額を考慮することで、この分析をさらに推し進める。この会社の場合、フェア・レシオは23.6倍で計算されています。

フェア・レシオとホーム・デポの実際のPEレシオを比較すると、約2倍のプレミアムがあることがわかる。このギャップが0.10を超えることから、ホーム・デポの株価は現在、この指標で過大評価されていることが示唆される。

結果割高

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1405社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ホームデポの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、企業の将来性を理解するための個別化された方法であり、想定公正価値を設定し、ホーム・デポの将来の収益、利益、利益率について推定することで、数字の背後にあるストーリーを語ることができる。

ナラティブは、会社のストーリーと業界の背景をあなた自身の財務予測と結びつけるのに役立ち、その後、それらの予測を即座に株式の公正価値に変えます。このアプローチは、よりダイナミックであるだけでなく、使いやすい。Simply Wall Stのプラットフォームは、コミュニティページ内で直接ナラティブを提供し、何百万人もの投資家が投資判断を明確にするためにこのツールを利用しています。

ナラティブを使えば、あなた自身のフェアバリューが現在の株価から乖離するタイミングを正確に確認することができ、購入、保有、売却の判断を容易にします。さらに、ナラティブは常に最新の状態に保たれ、最新の企業ニュース、業績発表、市場動向を自動的に織り込みます。

例えば、ホーム・デポの投資家の中には、デジタル展開に高い確信を持ってNarrativeを設定し、1株当たり480ドル以上のフェアバリューを割り当てている人もいれば、より慎重なユーザーは、マージンリスクや需要の鈍化に注目し、フェアバリューを335ドルに近いと見積もっている人もいます。あなたのナラティブは、あなた独自の視点と、あなたにとって最も重要なデータをまとめたものです。

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