ウインマーク・コーポレーション（NASDAQ:WINA）の27%もの大幅値上がりに懸念の声

ウインマーク・コーポレーション（NASDAQ:WINA）の株主は、株価が今月27％の上昇を記録し、以前の低迷から回復したことに興奮しているだろう。 さらに振り返ってみると、過去30日間の強さはともかく、過去12ヶ月間の12％の上昇は悪くない。

株価の堅調な上昇を受け、ウィンマークの株価収益率（PER）35.8倍は、約半数の企業がPER17倍以下、PER10倍以下さえよくある米国の市場と比較すると、今は強い売りに見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

我々は、Winmarkに関する4つの警告サインを発見した。無料でご覧ください。

ウィンマークは最近、他の企業よりも収益の伸びが少ないので、もっと業績が良くなっている可能性がある。 PERが高いのは、投資家がこの冴えない業績が著しく改善すると考えているためである可能性がある。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について非常に神経質になっているかもしれない。

Winmarkの最新分析を見る

アナリストがWinmarkの将来を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいとお考えですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

ウィンマークの成長は十分か？

WinmarkのようなPERレシオが妥当とみなされるには、企業が市場を大きく上回る必要があるという前提がある。

まず振り返ってみると、過去1年間、同社の一株当たり利益はほとんど伸びていない。 過去3年間、EPSの伸びはほとんどなかったからだ。 つまり、この1年間、同社は利益を有意義に成長させるのに苦労してきたということだ。

見通しに目を転じると、同社に注目している唯一のアナリストが推定する次年度の成長率は0.9％である。 市場予想が13％成長であるため、同社は減益決算となる。

この情報により、ウィンマークが市場より高いPERで取引されていることが気になる。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放したくないようだ。 これらの株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで下落した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。

ウィンマークのPERに関する結論

ウィンマークの株価は最近、勢いを増しており、PERを押し上げている。 一般的に、私たちは、株価収益率の使用は、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

ウィンマークは現在、予想成長率が市場全体より低いため、予想PERよりはるかに高い水準で取引されている。 予測される将来の収益が、このような好意的なセンチメントを長く支える可能性がないため、現在、私たちは高いPERにますます違和感を覚えています。 これは株主の投資を大きなリスクにさらし、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。

次のステップに進む前に、私たちが発見したウィンマークの4つの警告サイン（1つはちょっと気になる！）について知っておく必要がある。

もちろん、Winmarkより優れた銘柄を見つけられるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。