結果トラクター・サプライ・カンパニーが予想を上回り、コンセンサスも予想を更新

トラクター・サプライ・カンパニー（NASDAQ:TSCO）の第1四半期決算発表後、株価は8.4％上昇し274米ドルで引けた。 売上高34億米ドルはアナリストの予想通りであったが、トラクター・サプライは1株当たり1.83米ドルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 アナリストは通常、決算報告ごとに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかを予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けている可能性があるのかを確認した。

トラクター・サプライの最新分析を見る

最新の業績を考慮すると、30人のアナリストによるトラクター・サプライの直近のコンセンサスは、2024年の売上高を150億米ドルと予想している。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の収益は2.3%増加することになる。 法定一株当たり利益は10.36米ドルと予想され、過去12ヶ月とほぼ同水準である。 しかし、今回の決算が発表される前、アナリストは2024年の売上高を150億米ドル、一株当たり利益（EPS）を10.24米ドルと予想していた。 つまり、アナリストが予想を更新したとはいえ、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

目標株価のコンセンサスは6.4％上昇し262米ドルとなった。アナリストは、トラクター・サプライの業績予測可能性を株価プレミアムの付与に反映させているのかもしれない。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値 が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 現在、最も強気なアナリストはトラクター・サプライを1株当たり300米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは205米ドルで評価している。 これらの目標株価は、アナリストがこの事業に対して異なる見解を持っていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

より大きな視点で見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との対比を見ることである。 2024年末までの年率3.1%という予想成長率は、過去5年間の年率14%の成長率を大きく下回っている。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率4.9%の収益成長が見込まれている。 成長鈍化の予測を考慮すれば、トラクター・サプライの成長も他の業界企業より鈍化することは明らかだ。

結論

最も重要なことは、センチメントに大きな変化がないことであり、アナリストは同事業が前回の一株当たり利益予想通りに推移していることを再確認している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、当社のデータによると、トラクター・サプライの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 目標株価のアップグレードは、アナリストが事業の本質的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。

その考えに従えば、我々は、事業の長期的展望は、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 シンプリー・ウォールストリートでは、トラクター・サプライの2026年までの全アナリスト予想を持っています。

しかし、あまり熱中する前に、トラクター・サプライの注意すべき2つの警告サインを発見しました。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。