先週、RMRグループ（NASDAQ:RMR）の株主は、軟調な決算を気にしていないようだ。 当社の分析によると、利益は軟調だが、事業の基盤は強固だ。
来年6％以上の配当利回りが予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
RMRグループの収益を詳しく見る
企業がどれだけ利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つは、発生率です。発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数値をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生率は、「FCF以外の利益率」と考えることもできる。
つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは間違いなく悪いことである。 特に、一般的に言って、発生主義比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的証拠がある。
2025年3月期のRMRグループの発生率は-0.13であった。 これはキャッシュ・コンバージョンが良好であることを意味し、昨年度のフリー・キャッシュ・フローが利益をしっかりと上回ったことを示唆している。 実際、昨年のフリー・キャッシュ・フローは6,000万米ドルで、法定利益の1,990万米ドルを大きく上回った。 RMRグループは、フリーキャッシュフローが前年比で減少したが、これは理想的とは言えず、グラウンドキーパー・ウィリーのいないシンプソンのエピソードのようなものである。
アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。
RMRグループの収益性についての見解
RMRグループの発生率は堅実で、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、RMRグループの収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考える！ その一方で、同社のEPSは過去12ヶ月で実際に縮小している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 この点を踏まえ、同社をさらに分析したいのであれば、そのリスクを知っておくことが肝要だ。 調査を行ったところ、RMRグループには2つの警告サイン（1つはちょっと気になる！）が見つかりました。
このノートでは、RMRグループの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、RMR Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。