Teva Pharmaceutical Industries Limited (NYSE:TEVA)の株価は27％上昇したが、その価格と事業はまだ業界より遅れている

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ社（NYSE:TEVA）の株価は先月、27％の上昇を記録し、非常に好調だった。 先月は昨年1年間で109％の大幅上昇を記録した。

株価は急騰しているが、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの売上高株価収益率（P/S）は1.2倍で、P/Sが3.1倍を超える企業が約半数を占め、13倍を超える企業も珍しくない米国の製薬業界と比較すると、今はまだ買いの株価に見えるかもしれない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの最新分析を見る

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの業績推移

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズは、このところ収益成長率が他社に劣り、比較的低迷している。 テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの収益が伸び悩んでいるため、P/Sレシオも伸び悩んでいる。 もしそうだとすれば、既存株主は今後の株価の方向性について興奮しづらくなるだろう。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの無料 レポートをご覧ください。

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの収益成長の傾向は？

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのP/Sレシオは、限定的な成長しか期待できず、重要なことは業界より業績が悪い会社の典型でしょう。

振り返ってみると、昨年は7.2％の増収とまずまずの成果を上げた。 しかし、直近の3年間では1.7％の減収となり、これでは不十分だった。 従って、株主は中期的な収益成長率に暗澹たる気持ちになったことだろう。

同社を担当する11人のアナリストによれば、今後3年間は毎年2.0％の増収が見込まれている。 一方、他の業界は毎年19％ずつ拡大すると予想されており、その方が魅力的であることは明らかだ。

これを考慮すれば、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのP/Sが他社の大半を下回っているのも理解できる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。

要点

最近の株価急騰は、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのP/Sを業界の中央値に近づけるには十分ではなかった。 一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みしないよう注意したい。

予想通り、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのアナリスト予想を分析した結果、同社の圧倒的な収益見通しが低いP/Sの主な要因であることが確認された。 同社の収益見通しに対する株主の悲観論が、P/S低迷の主因となっているようだ。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇することは難しいだろう。

同社の貸借対照表には、他にも多くの重要なリスク要因がある。 テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの無料バランスシート分析では、6つの簡単なチェックで主なリスクの多くを評価することができる。

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社の対話型銘柄リストで、見逃しそうな他の企業の強固な事業ファンダメンタルズを探ってみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。