イーライリリー・アンド・カンパニー、EPSを26％未達：アナリストが考える次の展開は？

先週、イーライリリー・アンド・カンパニー（NYSE:LLY）の四半期決算が発表された。初期の反応は芳しくなく、株価は先週6.1％安の824米ドルとなった。 一株当たり法定利益は予想を大きく下回り、アナリスト予想を約26％下回る3.06米ドルとなったが、売上高はアナリスト予想とほぼ一致する130億米ドルとまずまずだった。 この時期は投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業に対する期待に変化があったかどうかを確認したりすることができる。 そこで私たちは、最新の決算後の予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。

当社の無料株式レポートには、投資家がイーライリリーに投資する前に注意すべき2つの警告サインが含まれています。今すぐ無料で読む

最新の業績を考慮すると、イーライリリーの25人のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の収益を595億米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月間の収益から21％の大幅増となる。 一株当たり法定利益は72％増の21.31米ドルと予測されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2025年の売上高を595億米ドル、一株当たり利益（EPS）を22.16米ドルと予想していた。 つまり、最近の決算の後、全体的なセンチメントが少し低下したようだ。収益予想に大きな変更はなかったが、アナリストは一株当たり利益予想を少し下方修正した。

イーライリリーの最新分析を見る

コンセンサス目標株価が982米ドルとほぼ据え置かれたことは驚きかもしれない。アナリストは明らかに、予想収益の減少はバリュエーションにさほど影響を与えないだろうと示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 イーライリリーについては、最も強気なアナリストは1株当たり1,190米ドル、最も弱気なアナリストは650米ドルと、いくつかの異なる認識がある。 これは、予想にまだ若干の多様性があることを示しているが、アナリストはまるで成功か失敗かの状況であるかのように、この株について完全に二分しているわけではないようだ。

これらの予測は興味深いものだが、イーライリリーの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。アナリストはイーライリリーの成長加速を間違いなく期待しており、2025年末までの年率29%という予測は、過去5年間の年率14%という過去の成長率と並んで好意的に評価されている。 対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上成長率は年率8.4%である。 アナリストは、イーライリリーの成長見通しが直近の過去よりも明るい一方で、イーライリリーがより広い業界よりも速い成長を遂げると予想していることは明らかなようだ。

結論

最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、売上高予想に大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、この事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

この点を考慮すれば、イーライリリーについて結論を出すのは早計だ。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 私たちは、複数のイーライリリー・アナリストによる2027年までの予測を持っている。

しかし、リスクについては常に考える必要がある。その一例として、 Eli Lillyの2つの警告サインを 発見しました。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。