- ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価があなたの投資ドルに見合うかどうか、疑問に思っていませんか？数字を分解し、株価が会社の潜在能力に見合うかどうかを見てみよう。
- 先週4.5％、年初来では35.0％の安定した上昇を見せたJ&Jの株価は、成長志向の投資家にもバリュー志向の投資家にも注目されている。
- ジョンソン・エンド・ジョンソンの戦略的製品上市や大型買収に関する最近の見出しが、新たな楽観主義に拍車をかけ、株価の動きに拍車をかけている。拡大する医薬品パイプラインとコンシューマーヘルス市場でのプレゼンスに関する話題は、多くの投資家に注目する理由を与えている。
- バリュエーション・チェックでは、ジョンソン・エンド・ジョンソンの評価は6点満点中4点である。次は様々なバリュエーション手法を掘り下げ、この銘柄の本当の価値が何なのかを深く見ていくことにしよう。
ジョンソン・エンド・ジョンソンの昨年1年間のリターンは31.0％だった。他の製薬業界との比較を見てみよう。
アプローチ1：ジョンソン・エンド・ジョンソンの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に割り引くことによって企業の価値を見積もる一般的な評価ツールです。これにより投資家は、長期的なキャッシュ創出能力に基づき、その事業が現在どの程度の本質的価値を有するかを推定することができる。
ジョンソン・エンド・ジョンソンの場合、現在のフリーキャッシュフローは195億ドルである。アナリストは、今後数年間でこの数字がさらに増加し、フリーキャッシュフローは2029年末までに約355億ドルに達すると予測している。アナリストの予測は5年までで、それ以降の予測、たとえばここでの10年の見通しは、入手可能なトレンドと推定に基づいてSimply Wall Stが外挿したものであることに注意することが重要である。
DCF分析では、ジョンソン・エンド・ジョンソンの本源的価値を1株当たり428.83ドルと算出した。同社の現在の株価と比較すると、この数字は株価が54.7％のディスカウントで取引されていることを意味する。これは、これらのキャッシュフロー予想が正確であることが証明された場合、同社が著しく過小評価される可能性があることを示唆している。
結果割安
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、ジョンソン・エンド・ジョンソンは54.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく885以上の割安銘柄を発見してください。
ジョンソン・エンド・ジョンソンのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価と利益の比較
株価収益率(PE)は、ジョンソン・エンド・ジョンソンのような収益性の高い企業の評価指標として広く使われています。この指標は、投資家が会社の利益1ドルに対していくら支払っているかを測るのに役立ち、安定した利益を上げている確立された企業の価値を比較するための分かりやすいツールとなっています。
PEレシオが「正常」または「公正」とみなされるかは、いくつかの要因によって異なることを覚えておくことが重要です。期待収益成長率が高い企業や安定性が高いと思われる企業は通常高い倍率で取引され、リスクが高い企業や成長が鈍い企業は低い倍率が正当化される傾向がある。
現在、ジョンソン・エンド・ジョンソンのPEレシオは18.64倍。これは医薬品業界平均の18.14倍に近く、主要同業他社平均の23.24倍を下回っている。しかし、業界内のすべての企業が同じ成長見通し、リスクプロファイル、収益性を共有しているわけではないため、適切なベンチマークを選ぶのは難しい。
そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」の出番となる。この独自の指標は、企業自身の収益成長トレンド、利益率、時価総額、業界、リスクなどの要素を煮詰めて、現在のPEレシオを推定します。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、このアプローチは、より企業の実際のシナリオに合わせたバリュエーションを提供する。
ジョンソン・エンド・ジョンソンの場合、フェア・レシオは26.23倍となる。同社の現在のPEレシオはこの「フェア」な水準よりも大幅に低いため、この指標では株価が過小評価されている可能性があり、市場は同社の収益力と将来性を過小評価している可能性があることを示唆している。
結果割安
PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1403社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：ジョンソン・エンド・ジョンソンの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなたの個人的なストーリーのことで、ジョンソン・エンド・ジョンソンの収益、利益、マージンに関する仮定を具体的な公正価値に結びつけることで、ジョンソン・エンド・ジョンソンの将来をどのように解釈するかを反映したものです。
ナラティブは、あなたが企業の将来性について知っていること、あるいは信じていることを財務予測や実際の市場価値に結びつけることで、投資プロセスをより直感的なものにします。単にスコアやレシオを追うのではなく、ナラティブを使うことで、自分の視点をマップ化し、それが他とどう比較されるかを確認し、フェアバリューと現在の価格を比較することで、売買の意思決定を行うことができる。
シンプリー・ウォールストリートは、数百万人の投資家が新しいニュースや業績が発表されると、簡単に見解を作成、共有、更新できるコミュニティ・ページを通じて、ナラティブのパワーをあなたの手に届けます。これにより、あなたの戦略がリアルタイムの展開に遅れないようにすることができます。
例えば、ジョンソン・エンド・ジョンソンのポートフォリオ拡大と新治療法を、長期的な力強い成長のシグナル（200ドル以上のフェアバリューをターゲット）と見る投資家もいるかもしれません。また、訴訟や医薬品の独占権リスクを懸念し、より慎重な見方（155ドルに近い株価評価）をする投資家もいるかもしれない。ナラティブは、あなたの視点を明確にし、自信を持って投資するのに役立つ。
ジョンソン・エンド・ジョンソンのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？ジョンソン・エンド・ジョンソンのストーリーはまだまだあると思いますか？
Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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