何かが起こるのを待っていたボシュ・ヘルス・カンパニーズ(NYSE:BHC)の株主は、先月25%の株価下落という打撃を受けた。 過去30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は26%下落した。
株価が大幅に下落したため、ボシュ・ヘルス・カンパニーズは、0.3倍の売上高株価収益率(PER)で、現在非常に強気なシグナルを送っている可能性がある。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。
ボシュ・ヘルス・カンパニーズの最近の業績は?
ボシュ・ヘルス・カンパニーズは、最近の収益成長率が他の多くの企業より劣っているため、比較的低迷している。 おそらく市場は、収益の伸び悩みという現在の傾向が続くと予想しており、そのためにP/Sが抑制されているのだろう。 もしそうだとすれば、既存株主は今後の株価の方向性に対して興奮しづらくなるだろう。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、ボシュ・ヘルス・カンパニーズの無料 レポートをご覧ください。収益成長指標は低P/Sについて何を物語っているか?
P/Sレシオを正当化するためには、ボシュ・ヘルス・カンパニーズは、業界を大幅に引き離す貧弱な成長を遂げる必要がある。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が10%増加した。 最近の堅調な業績は、過去3年間で合計11%の収益成長も達成したことを意味する。 従って、株主は中期的な収益成長率に満足していることだろう。
将来に目を移すと、同社を担当する7人のアナリストの予測では、今後3年間の売上高は年率3.9%の成長が見込まれる。 業界では年率17%の成長が予測されているため、同社は減収となる。
この情報により、ボシュ・ヘルス・カンパニーズが業界より低いP/Sで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があるようだ。
ボシュ・ヘルス・カンパニーズのP/Sから何がわかるか?
ボシュ・ヘルス・カンパニーズのP/Sは、最近の株価と同じくらい弱く見える。 売上高株価比率は、特定の業界では価値を測る尺度としては劣ると主張されているが、強力な景況感指標となりうる。
予想通り、ボシュ・ヘルス・カンパニーのアナリスト予想を調べたところ、収益見通しの甘さがP/Sの低さにつながっていることがわかった。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いP/Sレシオを正当化できるほど大きくないと感じる。 このような状況では、近い将来に株価が大きく上昇することは難しい。
パレードに水を差したくはないが、ボシュ・ヘルス・カンパニーズには注意すべき警告サインが1つある。
バウシュ・ヘルス・カンパニーズの事業の強さに確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、確かな事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Bausch Health Companies が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.