メドスペース・ホールディングス(NASDAQ:MEDP)の収益が見かけより良い理由

健全な業績を計上しているにもかかわらず、メドスペース・ホールディングス（NASDAQ:MEDP）の株価はかなり低迷している。 我々はいくつかの分析を行い、株主が考慮すべきと思われるいくつかの心強い要因を見つけた。

メドスペース・ホールディングスの最新分析をご覧ください。

メドスペース・ホールディングスの収益にズームイン

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数値をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュフローをもたらしていることを示している。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 というのも、いくつかの学術研究によると、発生主義比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があることが示唆されているからである。

2024年6月期のメドペース・ホールディングスの発生主義比率は-0.49であった。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは5億300万米ドルで、法定利益の3億3,960万米ドルを大きく上回っている。 メドスペース・ホールディングスの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

メドスペース・ホールディングスの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、メドスペース・ホールディングスは、法定利益の数字を裏付けるに十分なフリーキャッシュフローを生み出した。 この観察に基づけば、メドスペース・ホールディングスの法定利益は、その潜在的な利益を過小評価している可能性がある！ その上、一株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしい成長率を示している。 本稿の目的は、同社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 投資リスクの観点から、Medpace Holdingsの1つの警告サインを確認 した。

このノートでは、Medpace Holdingsの利益の本質を明らかにする一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少しリサーチが必要かもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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